+Článok 38 Posudzovanie plnenia požiadaviek na pridelenie ziskov a strát
---+Článok 38 1
---+Článok 38 2
---+Článok 38 3
---+Článok 38 4
---+Článok 38 5
---+Článok 38 6
---+Článok 38 7
---+Článok 38 8

Článok 38 Posudzovanie plnenia požiadaviek na pridelenie ziskov a strát

1. Prehľad

,
Článok 38 1

1.   Pri posudzovaní toho, či sa interný model inštitúcie vykonáva jednotne, ako sa vyžaduje v článku 325bi ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, vo vzťahu k požiadavkám na technické prvky, ktoré sa majú zahrnúť do hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku, pokiaľ ide o požiadavky na pridelenie ziskov a strát uvedené v článku 325bg uvedeného nariadenia, príslušné orgány overujú, či sa časový rad hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku, ktorý sa používa na účely požiadaviek na spätné testovanie, zhoduje s časovým radom hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku, ktorý sa používa na účely požiadavky na pridelenie ziskov a strát, ako sa vyžaduje v článku 13 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059.
Článok 38 2

2.   Pri posudzovaní toho, či inštitúcia spĺňa článok 325bi ods. 1 písm. e) nariadenia (EÚ) č. 575/2013 vo vzťahu k požiadavkám na technické prvky, ktoré sa majú zahrnúť do teoretických zmien v hodnote portfólia na účely požiadaviek na pridelenie ziskov a strát uvedených v článku 325bg uvedeného nariadenia, príslušné orgány overujú, či sa v interných politikách uvedených v uvedenom písmene e):

a)

zabezpečuje, že pracovné dni použité pri výpočte teoretických zmien v hodnote portfólia sú rovnaké ako tie, ktoré sa používajú pri výpočte miery rizika predpokladaného schodku uvedenej v článku 325bb nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a miery rizika v rámci stresového scenára uvedenej v článku 325bk uvedeného nariadenia;

b)

uvádza, či inštitúcia zosúlaďuje moment, pre ktorý vypočítava teoretické zmeny v hodnote portfólia trading desku, s momentom, pre ktorý vypočítava hypotetické zmeny v hodnote portfólia trading desku, ako to umožňuje článok 6 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

c)

uvádza, či existujú faktory rizika, pri ktorých inštitúcia používa vstupné údaje alebo hodnoty použité pri výpočte hypotetických zmien na výpočet teoretických zmien, alebo či neexistujú žiadne faktory rizika, pri ktorých sa takéto zaobchádzanie používa, ako to umožňuje článok 14 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

d)

zahŕňajú všetky aspekty uvedené v článku 15 ods. 2 a 3 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059 vo vzťahu k faktorom rizika, pri ktorých inštitúcia používa vstupné údaje alebo hodnoty použité pri výpočte hypotetických zmien na výpočet teoretických zmien, ako to umožňuje článok 14 uvedeného delegovaného nariadenia;

e)

špecifikujú postupy nápravy, ktoré sa majú dodržiavať pri výpočte teoretických zmien v prípade nepredvídaných udalostí, výnimiek, chýb a zlyhaní pri stanovovaní cien;

f)

pokrývajú všetky aspekty uvedené v článku 15 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059.

Na účely písmena c), ak sa príslušné zaobchádzanie používa pri niektorých, ale nie všetkých faktoroch rizika, príslušné orgány overujú, či sa v interných politikách stanovujú objektívne kritériá na výber faktorov rizika, na ktoré sa takéto zaobchádzanie uplatňuje.

Na účely písmena d) príslušné orgány overujú, či inštitúcia používa kvantitatívne kritériá na posúdenie vplyvu zosúladenia uvedeného v článku 15 ods. 2 písm. b) delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059.
Článok 38 3

3.   Pri posudzovaní toho, či sa interný model inštitúcie vykonáva jednotne, ako sa vyžaduje v článku 325bi ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 575/2013, vo vzťahu k požiadavkám na pridelenie ziskov a strát uvedeným v článku 325bg uvedeného nariadenia, príslušné orgány:

a)

v súvislosti s výpočtom teoretických zmien v hodnote portfólia:

i)

overujú, či sú pracovné dni použité pri výpočte teoretických zmien v hodnote portfólia rovnaké ako tie, ktoré sa používajú pri výpočte miery rizika predpokladaného schodku uvedenej v článku 325bb nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a miery rizika v rámci stresového scenára uvedenej v článku 325bk uvedeného nariadenia;

ii)

overujú, či sú pozície použité pri výpočte hypotetických zmien tie pozície, ktoré sa používajú na výpočet teoretických zmien;

iii)

overujú, či sa pri výpočte teoretických zmien inštitúciou predpokladá, že pozície sú nezmenené, ako sa vyžaduje v článku 12 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

iv)

overujú, či neexistujú rozdiely medzi metódami stanovovania cien, parametrizáciami modelu, trhovými údajmi a všetkými inými technikami použitými v internom modeli merania rizika a metódami použitými pri výpočte teoretických zmien, ako sa vyžaduje v článku 12 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

v)

overujú, či teoretické zmeny v hodnote portfólia odrážajú iba zmeny v hodnotách faktorov rizika, pri ktorých boli pri výpočte miery rizika predpokladaného schodku, ako sa uvádza v článku 325bb nariadenia (EÚ) č. 575/2013, alebo miery rizika v rámci stresového scenára uvedenej v článku 325bk uvedeného nariadenia, ako sa vyžaduje v článku 12 ods. 3 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059, vyvolané šoky;

vi)

overujú, či sú postupy nápravy uvedené v odseku 2 písm. e) spoľahlivé a či sa v praxi dodržiavajú vždy, keď dôjde k nepredvídaným udalostiam, výnimkám, chybám a zlyhaniam pri stanovovaní cien;

b)

v súvislosti s výsledkami pridelenia ziskov a strát:

i)

overujú, či sú Spearmanov korelačný koeficient a metrika Kolmogorovho-Smirnovho testu vypočítané správne;

ii)

overujú, či faktory rizika, pri ktorých inštitúcia používa vstupné údaje použité pri výpočte hypotetických zmien na výpočet teoretických zmien, ako to umožňuje článok 14 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059, sú len tie, v prípade ktorých sú splnené podmienky uvedené v danom článku;

iii)

overujú, či faktory rizika, ktorých hodnoty sa uplatňujú pri výpočte hypotetických zmien používa inštitúcia na výpočet teoretických zmien v súlade s článkom 14 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059, sú len tie, v prípade ktorých sú splnené podmienky uvedené v danom článku.

Na účely písmena a) bodu ii) príslušné orgány vyhodnocujú, či informačné systémy inštitúcie zabezpečujú výpočet týchto zmien na tých istých pozíciách. Na tento účel môžu príslušné orgány požadovať, aby inštitúcia poskytla súpis pozícií zachytených v skutočných a teoretických zmenách a aby tieto pozície porovnala.

Na účely písmena a) bodu iv) príslušné orgány overujú, či systémy inštitúcie zabezpečujú, že funkcie stanovovania cien použité pri výpočte teoretických zmien sú rovnaké ako tie, ktoré sa používajú pri výpočte miery rizika predpokladaného schodku uvedenej v článku 325bb nariadenia (EÚ) č. 575/2013 a miery rizika v rámci stresového scenára uvedenej v článku 325bk uvedeného nariadenia.

Na účely písmena a) bodu v) príslušné orgány overujú, či systémy inštitúcií zabezpečujú, že pri výpočte teoretických zmien hodnota iných faktorov rizika zostáva nemenná. Príslušné orgány môžu doplniť svoje posúdenie použitím metódy posudzovania uvedenej v odseku 5.

Na účely písmena a) bodu vi) príslušné orgány skúmajú minulé nepredvídané udalosti, výnimky, chyby a zlyhania pri stanovovaní cien pri výpočtoch zmien v hodnotách portfólií, posudzujú, či a ako boli odstránené, a prípadne posudzujú aj vplyv týchto chýb na výsledky spätného testovania a testov pridelenia ziskov a strát.
Článok 38 4

4.   Na účely odseku 3 písm. a) bodu iii) príslušné orgány používajú jednu alebo viacero týchto metód posudzovania:

a)

požadujú, aby inštitúcia v daný deň a v nasledujúci deň, ako sa uvádza v článku 12 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059, poskytla súpis pozícií v portfóliu, za ktoré vypočítava teoretické zmeny, a posudzujú, či sa tento súpis zhoduje;

b)

overujú, či sú teoretické zmeny rizika zvyčajne bližšie k hypotetickým než skutočným zmenám, a pomocou správ uvedených v článku 36 ods. 1 písm. b) a c) identifikujú tie dni v časovom rade, v ktorých sa skutočné a hypotetické zmeny najviac líšia v dôsledku zmeny v zložení portfólia trading desku, a overujú, či teoretické zmeny v týchto dňoch nie sú ovplyvnené takouto zmenou zloženia portfólia.
Článok 38 5

5.   Na účely odseku 3 písm. a) bodu v) príslušné orgány môžu:

a)

keď inštitúcia vypočítava mieru rizika predpokladaného schodku uvedenú v článku 325bb nariadenia (EÚ) č. 575/2013 alebo mieru rizika v rámci stresového scenára uvedenú v článku 325bk uvedeného nariadenia, požadovať, aby zo svojho portfólia poskytla vzorku finančných nástrojov, ktorých ceny závisia od faktorov rizika, pri ktorých boli vyvolané šoky, ako aj od faktorov rizika, pri ktorých neboli vyvolané šoky;

b)

keď inštitúcia vypočítava teoretické zmeny týkajúce sa finančných nástrojov uvedených v písmene a), overovať, či hodnota faktorov rizika, pri ktorých boli vyvolané šoky, pre daný referenčný dátum zostáva nemenná.
Článok 38 6

6.   Na účely odseku 3 písm. b) bodu i) príslušné orgány pre najvýznamnejšie trading desky alebo všetky trading desky:

a)

požadujú, aby inštitúcia poskytla časové rady hypotetických a teoretických zmien v hodnote portfólia trading desku použité pri výpočte Spearmanovho korelačného koeficientu a metriky Kolmogorovho-Smirnovho testu, ako sa uvádza v článku 6 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

b)

vypočítavajú Spearmanov korelačný koeficient v súlade s článkom 7 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059 a metriku Kolmogorovho-Smirnovho testu v súlade s článkom 8 uvedeného delegovaného nariadenia;

c)

overujú, či sa Spearmanov korelačný koeficient a metrika Kolmogorovho-Smirnovho testu vyplývajúce z písmena b) zhodujú s tými, ktoré získala inštitúcia;

d)

overujú, či je klasifikácia trading deskov do zón uvedených v článku 9 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059 správna.
Článok 38 7

7.   Na účely odseku 3 písm. b) bodu ii) príslušné orgány:

a)

identifikujú najvýznamnejšie faktory rizika, na ktoré inštitúcia uplatnila zaobchádzanie uvedené v článku 14 ods. 1 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

b)

overujú, či sa pri výpočte hypotetických a teoretických zmien používa rovnaký faktor rizika;

c)

overujú, či sa hodnota faktorov rizika uvedených v písmene a) líši len z dôvodu rôznych zdrojov alebo momentov získania ich vstupných údajov.

Intenzita, pri ktorej príslušný orgán vykonáva posúdenie, musí byť primeraná účinku, ktorý má zosúladenie vstupných údajov faktorov rizika na teoretické zmeny a na výsledky testu pridelenia ziskov a strát, ako sa uvádza v článku 15 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059.
Článok 38 8

8.   Na účely odseku 3 písm. b) bodu iii) príslušné orgány:

a)

identifikujú najvýznamnejšie faktory rizika, na ktoré inštitúcia uplatnila zaobchádzanie uvedené v článku 14 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

b)

pri faktoroch rizika uvedených v písmene a) získavajú komplexné znalosti o technikách systémov oceňovania, ktoré sa používajú na odvodenie hodnoty faktora rizika zo vstupných údajov, ako sa uvádza v článku 14 ods. 2 písm. b) delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059;

c)

na základe písmena b) tohto odseku posudzujú, či sú splnené podmienky uvedené v článku 14 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059, pričom zohľadňujú akékoľvek odôvodnenie poskytnuté v súlade s článkom 15 ods. 3 uvedeného nariadenia.

Intenzita, pri ktorej príslušný orgán vykonáva posúdenie, musí byť primeraná účinku, ktorý má zosúladenie hodnôt faktorov rizika na teoretické zmeny a na výsledky testu pridelenia ziskov a strát, ako sa uvádza v článku 15 ods. 2 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2059.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.