+Članak 38. Procjena usklađenosti sa zahtjevima za raspodjelu dobiti i gubitka
---+Članak 38. 1
---+Članak 38. 2
---+Članak 38. 3
---+Članak 38. 4
---+Članak 38. 5
---+Članak 38. 6
---+Članak 38. 7
---+Članak 38. 8
|
Članak 38. Procjena usklađenosti sa zahtjevima za raspodjelu dobiti i gubitka
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 38. 1
|
1. Kad procjenjuju je li primjena internog modela institucije primjerena u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na zahtjeve za uključivanje tehničkih elemenata u stvarne i hipotetske promjene vrijednosti portfelja u svrhu zahtjeva o raspodjeli dobiti i gubitka iz članka 325.bg te uredbe, nadležna tijela dužna su provjeriti podudaraju li se vremenske serije hipotetskih promjena vrijednosti portfelja organizacijske jedinice za trgovanje korištenih u svrhu zahtjeva za retroaktivno testiranje s vremenskim serijama hipotetskih promjena vrijednosti tog portfelja korištenih u svrhu zahtjeva za raspodjelu dobiti i gubitka, kako je propisano u članku 13. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059.
|
|
Članak 38. 2
|
2. Kad provjeravaju usklađenost institucije s člankom 325.bi stavkom 1. točkom (e) Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na zahtjeve za uključivanje tehničkih elemenata u teoretske promjene vrijednosti portfelja u svrhu zahtjeva o raspodjeli dobiti i gubitka iz članka 325.bg te uredbe, nadležna tijela dužna su provjeriti je li u internim politikama iz te točke (e):
|
(a)
|
utvrđeno da broj radnih dana za izračun teoretskih promjena vrijednosti portfelja mora biti jednak broju radnih dana za izračun mjere rizika očekivanog manjka iz članka 325.bb Uredbe (EU) br. 575/2013 i mjere rizika prema stresnom scenariju iz članka 325.bk te uredbe;
|
|
(b)
|
navedeno da institucija usklađuje vrijeme prikaza za koje izračunava teoretske promjene vrijednosti portfelja organizacijske jedinice za trgovanje s vremenom prikaza za koje izračunava hipotetske promjene vrijednosti trog portfelja, kako je dopušteno člankom 6. stavkom 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(c)
|
navedeno ima li faktora rizika za koje institucija ulazne podatke ili vrijednosti korištene za izračun hipotetskih promjena koristi za izračun teoretskih promjena odnosno da nema faktora rizika za koje se primjenjuje taj postupak, kako je dopušteno člankom 14. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(d)
|
obuhvaćeni svi aspekti iz članka 15. stavaka 2. i 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 u odnosu na faktore rizika za koje institucija ulazne podatke ili vrijednosti korištene za izračun hipotetskih promjena koristi za izračun teoretskih promjena, kako je dopušteno člankom 14. te delegirane uredbe;
|
|
(e)
|
jesu li navedeni procesi ispravka pri izračunu teoretskih promjena u izvanrednim situacijama, u slučaju iznimki, pogrešaka i neuspjelog izračuna cijena;
|
|
(f)
|
jesu li obuhvaćeni svi aspekti iz članka 15. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059.
|
Za potrebe točke (c), ako se dotični postupak primjenjuje za neke, ali ne za sve faktore rizika, nadležna tijela dužna su provjeriti jesu li u internim politikama utvrđeni objektivni kriteriji za odabir faktora rizika za koje se taj postupak primjenjuje.
Za potrebe točke (d), nadležna tijela dužna su provjeriti primjenjuje li institucija kvantitativne kriterije za procjenu učinka usklađivanja iz članka 15. stavka 2. točke (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059.
|
|
Članak 38. 3
|
3. Kad procjenjuju je li primjena internog modela primjerena u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. Uredbe (EU) br. 575/2013 u odnosu na zahtjeve o raspodjeli dobiti i gubitka iz članka 325.bg te uredbe, nadležna tijela dužna su:
|
(a)
|
u vezi s izračunom teoretskih promjena vrijednosti portfelja:
|
i.
|
provjeriti je li broj radnih dana za izračun teoretskih promjena vrijednosti portfelja jednak broju radnih dana za izračun mjere rizika očekivanog manjka iz članka 325.bb Uredbe (EU) br. 575/2013 i mjere rizika prema stresnom scenariju iz članka 325.bk te uredbe;
|
|
ii.
|
provjeriti jesu li iste pozicije korištene za izračun hipotetskih i teoretskih promjena;
|
|
iii.
|
provjeriti izračunava li institucija teoretske promjene uz pretpostavku nepromijenjenih pozicija, kako je propisano člankom 12. stavkom 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
iv.
|
provjeriti jesu li iste metode određivanja cijena, parametri modela, tržišni podaci i sve druge tehnike koje se primjenjuju u internom modelu za mjerenje rizika primijenjene i za izračun teoretskih promjena, kako je propisano u članku 12. stavku 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
v.
|
provjeriti odražavaju li teoretske promjene vrijednosti portfelja samo promjene vrijednosti faktora rizika na koje su pri izračunu mjere rizika očekivanog manjka iz članka 325.bb Uredbe (EU) br. 575/2013 ili izračunu mjere rizika prema stresnom scenariju iz članka 325.bk te uredbe primijenjeni scenariji budućih šokova, kako je propisano u članku 12. stavku 3. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
vi.
|
provjeriti jesu li pouzdani procesi ispravka iz stavka 2. točke (e) i provode li se u praksi u izvanrednim situacijama, u slučaju iznimki, pogrešaka i neuspjelog izračuna cijena;
|
|
|
(b)
|
u vezi s rezultatima raspoređivanja dobiti i gubitka:
|
i.
|
provjeriti jesu li točno izračunani Spearmanov koeficijent korelacije i pokazatelj Kolmogorov-Smirnovljeva testa;
|
|
ii.
|
provjeriti jesu li faktori rizika za koje institucija za izračun teoretskih promjena koristi ulazne podatke korištene za izračuna hipotetskih promjena, kako je dopušteno člankom 14. stavkom 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, samo oni za koje su ispunjeni uvjeti iz tog članka;
|
|
iii.
|
provjeriti jesu li faktori rizika, čije su vrijednosti korištene za izračun hipotetskih promjena i koje institucija koristi za izračun teoretskih promjena u skladu s člankom 14. stavkom 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, samo oni za koje su ispunjeni uvjeti iz tog članka.
|
|
Za potrebe točke (a) podtočke ii., nadležna tijela dužna su ocijeniti osiguravaju li IT sustavi institucije izračun tih promjena za iste pozicije. Nadležna tijela u tu svrhu mogu zatražiti da institucija dostavi evidenciju pozicija obuhvaćenih stvarnim i teoretskim promjenama i usporediti te pozicije.
Za potrebe točke (a) podtočke iv., nadležna tijela dužna su provjeriti osiguravaju li IT sustavi institucije da se za izračun teoretskih promjena koriste funkcije određivanja cijena korištene za izračun mjere rizika očekivanog manjka iz članka 325.bb Uredbe (EU) br. 575/2013 i mjere rizika prema stresnom scenariju iz članka 325.bk te uredbe.
Za potrebe točke (a) podtočke v., nadležna tijela dužna su provjeriti osiguravaju li IT sustavi institucije da pri izračunu teoretskih promjena vrijednost drugih faktora rizika ostaje konstantna. Nadležna tijela mogu svoju procjenu dopuniti primjenom metode procjene iz stavka 5.
Za potrebe točke (a) podtočke vi., nadležna tijela dužna su pregledati povijest izvanrednih situacija, iznimki, pogrešaka i neuspjelih izračuna cijena pri izračunu promjena vrijednosti portfelja, utvrditi jesu li i kako su otklonjene i, ako je relevantno, kako su te pogreške utjecale na rezultate retroaktivnog testiranja i raspodjele dobiti i gubitka.
|
|
Članak 38. 4
|
4. Za potrebe stavka 3. točke (a) podtočke iii., nadležna tijela primjenjuju neku ili neke od sljedećih metoda procjene:
|
(a)
|
zatražiti da institucija dostavi evidenciju, na određeni i sljedeći dan, kako je navedeno u članku 12. stavku 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, pozicija u portfelju za koje izračunava teoretske promjene i procijeniti podudaraju li se te evidencije;
|
|
(b)
|
provjeriti jesu li teoretske promjene rizika obično bliže hipotetskim nego stvarnim promjenama i na temelju izvještaja iz članka 36. stavka 1. točaka (b) i (c) utvrditi dane u vremenskim serijama kad se stvarne i hipotetske promjene najviše razlikuju zbog promjene sastava portfelja organizacijske jedinice za trgovanje i provjeriti utječe li takva promjena sastava portfelja na teoretske promjene tih dana.
|
|
|
Članak 38. 5
|
5. Za potrebe stavka 3. točke (a) podtočke v., nadležna tijela mogu:
|
(a)
|
kad institucija izračunava mjeru rizika očekivanog manjka iz članka 325.bb Uredbe (EU) br. 575/2013 ili mjeru rizika prema stresnom scenariju iz članka 325.bk te uredbe, zatražiti da dostavi uzorak financijskih instrumenata iz svojeg portfelja, cijene koje ovise o faktorima rizika na koje jesu i na koje nisu primijenjeni scenariji budućih šokova;
|
|
(b)
|
kad institucija izračunava teoretske promjene koje se odnose na financijske instrumente iz točke (a), provjeriti je li na određeni referentni datum vrijednost faktora rizika na koje nisu primijenjeni scenariji budućih šokova ostala konstantna.
|
|
|
Članak 38. 6
|
6. Za potrebe stavka 3. točke (b) podtočke i., nadležna tijela dužna su za najznačajnije ili za sve organizacijske jedinice za trgovanje:
|
(a)
|
zatražiti da institucija dostavi vremenske serije hipotetskih ili teoretskih promjena vrijednosti portfelja organizacijske jedinice za trgovanje korištene za izračun Spearmanova koeficijenta korelacije i pokazatelja Kolmogorov-Smirnovljeva testa iz članka 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(b)
|
izračunati Spearmanov koeficijent korelacije u skladu s člankom 7. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059 i pokazatelj Kolmogorov-Smirnovljeva testa u skladu s člankom 8. te delegirane uredbe;
|
|
(c)
|
provjeriti podudaraju li se rezultati izračuna Spearmanova koeficijenta korelacije i pokazatelja Kolmogorov-Smirnovljeva testa iz točke (b) s onima koje je dobila institucija;
|
|
(d)
|
provjeriti je li točna klasifikacija organizacijskih jedinica u zone u skladu s člankom 9. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059.
|
|
|
Članak 38. 7
|
7. Za potrebe stavka 3. točke (b) podtočke ii., nadležna tijela dužna su:
|
(a)
|
utvrditi najznačajnije faktore rizika za koje institucija primjenjuje postupak iz članka 14. stavka 1. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(b)
|
provjeriti koriste li se isti faktori rizika za izračun hipotetskih i teoretskih promjena;
|
|
(c)
|
provjeriti razlikuje li se vrijednost faktora rizika iz točke (a) samo zato što su ulazni podaci dobiveni iz različitih izvora ili u različito vrijeme.
|
Dubina procjene koju provodi nadležno tijelo mora biti razmjerna učinku usklađivanja ulaznih podataka za faktore rizika na teoretske promjene i rezultate testiranja raspodjele dobiti i gubitka iz članka 15. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059.
|
|
Članak 38. 8
|
8. Za potrebe stavka 3. točke (b) podtočke iii., nadležna tijela dužna su:
|
(a)
|
utvrditi najznačajnije faktore rizika za koje institucija primjenjuje postupak iz članka 14. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(b)
|
za faktore rizika iz točke (a), dobiti detaljan uvid u tehnike sustava vrednovanja koje se primjenjuju za izvođenje vrijednosti faktora rizika iz ulaznih podataka, kako je navedeno u članku 14. stavku 2. točki (b) Delegirane uredbe (EU) 2022/2059;
|
|
(c)
|
na temelju točke (b) ovog stavka, procijeniti jesu li ispunjeni uvjeti iz članka 14. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059, vodeći računa o obrazloženju dostavljenom u skladu s člankom 15. stavkom 3. te uredbe.
|
Intenzitet procjene koju provodi nadležno tijelo mora biti razmjeran učinku usklađivanja vrijednosti faktora rizika na teoretske promjene i rezultate testiranja raspodjele dobiti i gubitka iz članka 15. stavka 2. Delegirane uredbe (EU) 2022/2059.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|