+Člen 281 2.

Člen 281 2.

Vrednost izpostavljenosti niza pobotov se izračuna v skladu z naslednjimi zahtevami:

(a) 

institucije ne uporabijo obravnave iz člena 274(6);

(b) 

z odstopanjem od člena 275(1) za nize pobotov, ki niso navedeni v členu 275(2), institucije izračunajo nadomestitvene stroške v skladu z naslednjo formulo:

RC = max{CMV, 0}

pri čemer je:

RC

=

nadomestitveni stroški; in

CMV

=

tekoča tržna vrednost.
(c) 

z odstopanjem od člena 275(2) te uredbe za nize pobotov poslov, s katerimi se trguje na priznani borzi, za katere centralni kliring opravi CNS, ki ima dovoljenje v skladu s členom 14 Uredbe (EU) št. 648/2012 ali je priznana v skladu s členom 25 navedene uredbe, ali ki vključujejo dvostransko izmenjavo zavarovanja s premoženjem z nasprotno stranko v skladu s členom 11 Uredbe (EU) št. 648/2012, institucije izračunajo nadomestitvene stroške v skladu z naslednjo formulo:

RC = TH + MTA

pri čemer je:

RC

=

nadomestitveni stroški;

TH

=

prag kritja, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov, pod katerim institucija ne more pozvati nasprotne stranke k predložitvi zavarovanja s premoženjem; in

MTA

=

najnižji znesek prenosa, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov;
(d) 

z odstopanjem od člena 275(3) za več nizov pobotov, za katere se uporablja dogovor o vzdrževanju kritja, institucije izračunajo nadomestitvene stroške kot vsoto nadomestitvenih stroškov vsakega posameznega niza pobotov, izračunanega v skladu z odstavkom 1, kot da se zanje ne bi vzdrževalo kritje;

(e) 

vsi nizi varovanj se določijo v skladu s členom 277a(1);

(f) 

institucije nastavijo na vrednost 1 multiplikator v formuli, ki se uporablja za izračun potencialne prihodnje izpostavljenosti iz člena 278(1) na naslednji način:

image

pri čemer je:

PFE

=

potencialna prihodnja izpostavljenost; in

AddOn(a)

=

pribitek za kategorijo tveganja „a“;
(g) 

institucije z odstopanjem od člena 279a(1) za vse posle nadzorniško delto izračunajo, kot sledi:



δ =
left accolade

+ 1,če je posel dolga pozicija v primarnem povzročitelju tveganja

– 1,če je posel kratka pozicija v primernem povzročitelju tveganja

pri čemer je:

δ

=

nadzorniška delta;
(h) 

formula iz točke (a) člena 279b(1), ki se uporabi za izračun nadzorniškega faktorja trajanja, je naslednja:

nadzorniški faktor trajanja = E – S

pri čemer je:

E

=

obdobje med datumom konca posla in datumom poročanja in

S

=

obdobje med datumom začetka posla in datumom poročanja;
(i) 

faktor zapadlosti iz člena 279c(1) se izračuna na naslednji način:

(i) 

za posle, vključene v nize pobotov iz člena 275(1), je faktor zapadlosti enak 1;

(ii) 

za posle, vključene v nize pobotov iz člena 275(2) in (3), je faktor zapadlosti enak 0,42;

(j) 

formula iz člena 280a(3), ki se uporabi za izračun efektivnega hipotetičnega zneska niza varovanj „j“,, je naslednja:

image

pri čemer je:

image

=

efektivni hipotetični znesek niza varovanj „j“ in

Djk

=

efektivni hipotetični znesek skupine k niza varovanj „j“;
(k) 

formula iz člena 280c(3), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije kreditnega tveganja za niz varovanj „j“, je naslednja:

image

pri čemer je:

image

=

pribitek kategorije kreditnega tveganja za niz varovanj „j“ in

AddOn(Entityk)

=

pribitek za kreditni referenčni subjekt „k“;
(l) 

formula iz člena 280d(3), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije tveganja lastniških finančnih instrumentov za niz varovanj „j“, je naslednja:

image

pri čemer je:

image

=

pribitek kategorije tveganja lastniških finančnih instrumentov za niz varovanj „j“; in

AddOn(Entityk)

=

pribitek za kreditni referenčni subjekt „k“;
(m) 

formula iz člena 280e(4), ki se uporabi za izračun pribitka kategorije blagovnega tveganja za niz varovanj „j“, je naslednja:

image

pri čemer je:

image

=

pribitek kategorije blagovnega tveganja za niz varovanj „j“; in

image

=

pribitek za vrsto blagovne reference

1. Pregled

,

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

Zahteve

3. Povezani standardi

Standardi