+Artikel 281 2.

Artikel 281 2.

Exponeringsvärdet för en nettningsmängd ska beräknas i enlighet med följande krav:

a) 

Instituten ska inte tillämpa den behandling som avses i artikel 274.6.

b) 

Genom undantag från artikel 275.1 ska instituten för nettningsmängder som inte avses i artikel 275.2 beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel:

RC = max{CMV, 0}

där

RC

=

ersättningskostnaden

CMV

=

aktuellt marknadsvärde
c) 

Genom undantag från artikel 275.2 i den här förordningen ska instituten för nettningsmängder för transaktioner som handlas på en erkänd börs, som clearas centralt av en central motpart som är auktoriserad i enlighet med artikel 14 i förordning (EU) nr 648/2012 eller godkänd i enlighet med artikel 25 i den förordningen, eller för vilka säkerheter utväxlas bilateralt med motparten i enligt artikel 11 i förordning (EU) nr 648/2012, beräkna ersättningskostnaden i enlighet med följande formel:

RC = TH + MTA

där

RC

=

ersättningskostnaden

TH

=

den marginaltröskel som är tillämplig på nettningsmängden enligt marginalavtalet nedan, som institutet inte har rätt att begära säkerhet för, och

MTA

=

det minsta överföringsbelopp som är tillämpligt på nettningsmängden enligt marginalavtalet.
d) 

Genom undantag från artikel 275.3 ska instituten för flera nettningsmängder som omfattas av ett marginalavtal beräkna ersättningskostnaden som summan av ersättningskostnaden för varje enskild nettningsmängd beräknad i enlighet med punkt 1, som om ingen marginalsäkerhet ställts.

e) 

Alla säkringsmängder ska fastställas i enlighet med artikel 277a.1.

f) 

Instituten ska sätta multiplikatorn till 1 i den formel som används för att beräkna potentiell framtida exponering i artikel 278.1, enligt följande:

image

där

PFE

=

potentiell framtida exponering

AddOn(a)

=

tillägget för riskkategori ”a”
g) 

Genom undantag från artikel 279a.1 ska instituten för alla transaktioner beräkna regulatoriskt delta enligt följande:



δ =
left accolade

+ 1 om transaktionen är en lång position i den primära riskdrivaren

– 1 om transaktionen är en kort position i den primära riskdrivaren

där

δ

=

transaktionens regulatoriska delta
h) 

Den formel som avses i artikel 279b.1 a som används för att beräkna den regulatoriska durationsfaktor som avses i artikel 279b.1 a ska se ut på följande sätt:

regulatoriska durationsfaktor = E – S

där

E

=

perioden mellan slutdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället

S

=

perioden mellan startdatumet för en transaktion och rapporteringstillfället
i) 

Den löptidsfaktor (MF) som avses i artikel 279c.1 ska beräknas på följande sätt:

i) 

För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.1 är MF = 1.

ii) 

För transaktioner som ingår i de nettningsmängder som avses i artikel 275.2 och 275.3 är MF = 0,42.

j) 

Den formel som avses i artikel 280a.3som används för att beräkna det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j som avses i artikel 280a.3 ska vara följande:

image

där

image

=

det faktiska teoretiska beloppet för säkringsmängd j, och

Dj,k

=

det faktiska teoretiska beloppet för undergruppen k i säkringsmängd j.
k) 

Den formel som avses i artikel 280c.3 som används för att beräkna tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:

image

där

image

=

tillägget för kreditriskkategorin för säkringsmängd j, och

AddOn(Enhetk)

=

tillägget för referensenheten avseende kredit k.
l) 

Den formel som avses i artikel 280d.3 som används för att beräkna tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:

image

där

image

=

tillägget för aktieriskkategorin för säkringsmängd j, och

AddOn(Enhetk)

=

tillägget för referensenheten avseende kredit k.
m) 

Den formel som avses i artikel 280e.4 som används för att beräkna tillägget för råvaruriskkategorin för säkringsmängd j ska ha följande lydelse:

image

där

image

=

tillägget för säkringsmängd j i råvaruriskkategorin

image

=

tillägget för referensenheten avseende kredit k,

1. Översikt

,

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

Krav

3. Relaterade standarder

Standarder