+KAPITEL I Zulassungsbedingungen und -Verfahren
---+Artikel 5 Zulassungsanforderung
------+Article 5 1.
------+Article 5 2.
------+Article 5 3.
------+Article 5 4.
---+Artikel 6 Umfang der Zulassung
------+Article 6 1.
------+Article 6 2.
------+Article 6 3.
---+Artikel 7 Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung
------+Article 7 1.
------+Article 7 2.
------+Article 7 3.
------+Article 7 4.
------+Article 7 5.
---+Artikel 8 Entzug von Zulassungen
---+Artikel 9 Leitungsorgan
------+Article 9 1.
------+Article 9 2.
------+Article 9 3.
------+Article 9 4.
------+Article 9 5.
------+Article 9 6.
---+Artikel 10 Aktionäre und Gesellschafter mit qualifizierten Beteiligungen
------+Article 10 1.
------+Article 10 2.
------+Article 10 3.
---+Artikel 11 Mitteilung eines beabsichtigten Erwerbs
------+Article 11 1.
------+Article 11 2.
------+Article 11 3.
------+Article 11 4.
---+Artikel 12 Beurteilungszeitraum
------+Article 12 1.
------+Article 12 2.
------+Article 12 3.
------+Article 12 4.
------+Article 12 5.
------+Article 12 6.
------+Article 12 7.
------+Article 12 8.
------+Article 12 9.
---+Artikel 13 Beurteilung
------+Article 13 1.
------+Article 13 2.
------+Article 13 3.
------+Article 13 4.
------+Article 13 5.
---+Artikel 14 Mitgliedschaft in einem zugelassenen Anlegerentschädigungssystem
---+Artikel 15 Anfangskapitalausstattung
---+Artikel 16 Organisatorische Anforderungen
------+Article 16 1.
------+Article 16 2.
------+Article 16 3.
------+Article 16 4.
------+Article 16 5.
------+Article 16 6.
------+Article 16 7.
------+Article 16 8.
------+Article 16 9.
------+Article 16 10.
------+Article 16 11.
------+Article 16 12.
---+Artikel 16a Ausnahme von Anforderungen an die Produktüberwachung
---+Artikel 17 Algorithmischer Handel
------+Article 17 1.
------+Article 17 2.
------+Article 17 3.
------+Article 17 4.
------+Article 17 5.
------+Article 17 6.
------+Article 17 7.
---+Artikel 18 Handel und Abschluss von Geschäften über MTF und OTF
------+Article 18 1.
------+Article 18 2.
------+Article 18 3.
------+Article 18 4.
------+Article 18 5.
------+Article 18 6.
------+Article 18 7.
------+Article 18 8.
------+Article 18 9.
------+Article 18 10.
------+Article 18 11.
---+Artikel 19 Besondere Anforderungen für MTF
------+Article 19 1.
------+Article 19 2.
------+Article 19 3.
------+Article 19 4.
------+Article 19 5.
---+Artikel 20 Besondere Anforderungen für OTF
------+Article 20 1.
------+Article 20 2.
------+Article 20 3.
------+Article 20 4.
------+Article 20 5.
------+Article 20 6.
------+Article 20 7.
------+Article 20 8.
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KAPITEL I Zulassungsbedingungen und -Verfahren
KAPITEL I Zulassungsbedingungen und -Verfahren
1. Übersicht
| Bezeichnung |
Regulierung |
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Artikel 5 Zulassungsanforderung
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Artikel 6 Umfang der Zulassung
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Artikel 7 Verfahren für die Erteilung der Zulassung und die Ablehnung von Anträgen auf Zulassung
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Artikel 8 Entzug von Zulassungen
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Artikel 8
Die zuständige Behörde kann einer Wertpapierfirma die Zulassung entziehen, wenn diese Wertpapierfirma
a)
nicht binnen zwölf Monaten von der Zulassung Gebrauch macht, ausdrücklich auf sie verzichtet oder in den sechs vorhergehenden Monaten keine Wertpapierdienstleistungen erbracht oder Anlagetätigkeit ausgeübt hat, es sei denn, der betreffende Mitgliedstaat sieht in diesen Fällen das Erlöschen der Zulassung vor;
b)
die Zulassung aufgrund falscher Erklärungen oder auf sonstige rechtswidrige Weise erhalten hat;
▼M4
c)
die Voraussetzungen, auf denen die Zulassung beruht, wie etwa die Erfüllung der Anforderungen der Verordnung (EU) 2019/2033 des Europäischen Parlaments und des Rates (
10
) nicht mehr erfüllt;
▼B
d)
in schwerwiegender Weise systematisch gegen die Bestimmungen zur Durchführung dieser Richtlinie oder der Verordnung (EU) Nr. 600/2014 verstoßen hat, die die Bedingungen für die Ausübung der Tätigkeit einer Wertpapierfirma regeln;
e)
einen der Fälle erfüllt, in denen das nationale Recht in Bezug auf Angelegenheiten, die außerhalb des Anwendungsbereichs dieser Richtlinie liegen, den Entzug vorsieht.
Jeder Entzug der Zulassung wird der ESMA mitgeteilt.
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Artikel 9 Leitungsorgan
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Artikel 10 Aktionäre und Gesellschafter mit qualifizierten Beteiligungen
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Artikel 11 Mitteilung eines beabsichtigten Erwerbs
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Artikel 12 Beurteilungszeitraum
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Artikel 13 Beurteilung
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Artikel 14 Mitgliedschaft in einem zugelassenen Anlegerentschädigungssystem
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Artikel 14
Mitgliedschaft in einem zugelassenen Anlegerentschädigungssystem
Die zuständige Behörde überprüft, ob eine Rechtspersönlichkeit, die einen Antrag auf Zulassung als Wertpapierfirma gestellt hat, bei der Zulassung die Anforderungen der Richtlinie 97/9/EG erfüllt.
Die Verpflichtung nach Absatz 1 ist in Bezug auf strukturierte Einlagen erfüllt, wenn die strukturierte Einlage von einem Kreditinstitut ausgegeben wird, das Mitglied eines gemäß der Richtlinie 2014/49/EU anerkannten Einlagensicherungssystems ist.
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Artikel 15 Anfangskapitalausstattung
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Artikel 15
Anfangskapitalausstattung
Die Mitgliedstaaten stellen sicher, dass die zuständigen Behörden eine Zulassung nicht erteilen, wenn die Wertpapierfirma nicht über ausreichendes Anfangskapital gemäß Artikel 9 der Richtlinie (EU) 2019/2034 des Europäischen Parlaments und des Rates (
11
) verfügt, das für die jeweilige Wertpapierdienstleistung oder Anlagetätigkeit vorgeschrieben ist.
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Artikel 16 Organisatorische Anforderungen
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Artikel 16a Ausnahme von Anforderungen an die Produktüberwachung
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Artikel 16a
Ausnahme von Anforderungen an die Produktüberwachung
Wertpapierfirmen sind von den in den Artikeln 16 Absatz 3 Unterabsätze 2 bis 5 und Artikel 24 Absatz 2 dieser Richtlinie festgelegten Anforderungen an die Produktüberwachung ausgenommen, sofern sich die Wertpapierdienstleistung, die sie erbringen, auf Anleihen bezieht, die über keine anderen eingebetteten Derivate als eine Make-Whole-Klausel verfügen, oder wenn die Finanzinstrumente ausschließlich an geeignete Gegenparteien vermarktet oder vertrieben werden.
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Artikel 17 Algorithmischer Handel
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Artikel 18 Handel und Abschluss von Geschäften über MTF und OTF
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Artikel 19 Besondere Anforderungen für MTF
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Artikel 20 Besondere Anforderungen für OTF
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1.1 Referenzen
1.2 Identifizierte Anforderungen
1.3 Zugehörige Standards
2. Identifizierte Anforderungen
Anforderungen
| Quelle |
Anforderung |
3. Zugehörige Standards
Standards
| Quelle |
Anforderung |
- Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
- EULAW -
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