+KAPITEL I Villkor och förfaranden för auktorisation
---+Artikel 5 Auktorisationskrav
------+Artikel 5 1.
------+Artikel 5 2.
------+Artikel 5 3.
------+Artikel 5 4.
---+Artikel 6 Auktorisationens räckvidd
------+Artikel 6 1.
------+Artikel 6 2.
------+Artikel 6 3.
---+Artikel 7 Förfaranden för att bevilja och avslå ansökningar om auktorisation
------+Artikel 7 1.
------+Artikel 7 2.
------+Artikel 7 3.
------+Artikel 7 4.
------+Artikel 7 5.
---+Artikel 8 Återkallelse av auktorisation
---+Artikel 9 Ledningsorgan
------+Artikel 9 1.
------+Artikel 9 2.
------+Artikel 9 3.
------+Artikel 9 4.
------+Artikel 9 5.
------+Artikel 9 6.
---+Artikel 10 Aktieägare och andra delägare med kvalificerade innehav
------+Artikel 10 1.
------+Artikel 10 2.
------+Artikel 10 3.
---+Artikel 11 Anmälan av tilltänkta förvärv
------+Artikel 11 1.
------+Artikel 11 2.
------+Artikel 11 3.
------+Artikel 11 4.
---+Artikel 12 Bedömningsperiod
------+Artikel 12 1.
------+Artikel 12 2.
------+Artikel 12 3.
------+Artikel 12 4.
------+Artikel 12 5.
------+Artikel 12 6.
------+Artikel 12 7.
------+Artikel 12 8.
------+Artikel 12 9.
---+Artikel 13 Bedömning
------+Artikel 13 1.
------+Artikel 13 2.
------+Artikel 13 3.
------+Artikel 13 4.
------+Artikel 13 5.
---+Artikel 14 Anslutning till ett auktoriserat system för ersättning till investerare
---+Artikel 15 Startkapital
---+Artikel 16 Krav på organisationen av verksamheten
------+Artikel 16 1.
------+Artikel 16 2.
------+Artikel 16 3.
------+Artikel 16 4.
------+Artikel 16 5.
------+Artikel 16 6.
------+Artikel 16 7.
------+Artikel 16 8.
------+Artikel 16 9.
------+Artikel 16 10.
------+Artikel 16 11.
------+Artikel 16 12.
---+Artikel 16a Undantag från produktstyrningskrav
---+Artikel 17 Algoritmisk handel
------+Artikel 17 1.
------+Artikel 17 2.
------+Artikel 17 3.
------+Artikel 17 4.
------+Artikel 17 5.
------+Artikel 17 6.
------+Artikel 17 7.
---+Artikel 18 Handel och avslut av transaktioner på MTF-plattformar och OTF-plattformar
------+Artikel 18 1.
------+Artikel 18 2.
------+Artikel 18 3.
------+Artikel 18 4.
------+Artikel 18 5.
------+Artikel 18 6.
------+Artikel 18 7.
------+Artikel 18 8.
------+Artikel 18 9.
------+Artikel 18 10.
------+Artikel 18 11.
---+Artikel 19 Särskilda krav för MTF-plattformar
------+Artikel 19 1.
------+Artikel 19 2.
------+Artikel 19 3.
------+Artikel 19 4.
------+Artikel 19 5.
---+Artikel 20 Särskilda krav för OTF-plattformar
------+Artikel 20 1.
------+Artikel 20 2.
------+Artikel 20 3.
------+Artikel 20 4.
------+Artikel 20 5.
------+Artikel 20 6.
------+Artikel 20 7.
------+Artikel 20 8.

KAPITEL I Villkor och förfaranden för auktorisation

KAPITEL I Villkor och förfaranden för auktorisation

1. Översikt

,
Artikel 5 Auktorisationskrav
Artikel 6 Auktorisationens räckvidd
Artikel 7 Förfaranden för att bevilja och avslå ansökningar om auktorisation
Artikel 8 Återkallelse av auktorisation

Artikel 8

Återkallelse av auktorisation

Den behöriga myndigheten får återkalla den auktorisation som har beviljats ett värdepappersföretag om värdepappersföretaget

a) 

inte utnyttjar auktorisationen inom tolv månader, uttryckligen avstår från auktorisationen eller inte har tillhandahållit några investeringstjänster eller bedrivit någon investeringsverksamhet under de föregående sex månaderna, såvida inte den berörda medlemsstaten har bestämmelser om att auktorisationen förfaller i sådana fall,

b) 

har erhållit auktorisationen genom att lämna falska uppgifter eller på något annat otillbörligt sätt,

▼M4

c) 

inte längre uppfyller de villkor på vilka auktorisationen har beviljats, t.ex. att villkoren i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2033 ( 10 ) ska vara uppfyllda,

▼B

d) 

allvarligt och systematiskt har brutit mot de bestämmelser om villkor för verksamheten i värdepappersföretag som antagits enligt detta direktiv eller förordning (EU) nr 600/2014,

e) 

omfattas av något i nationell rätt angivet fall, utanför detta direktivs tillämpningsområde, som leder till återkallelse.

Varje återkallelse av en auktorisation ska anmälas till Esma.
Artikel 9 Ledningsorgan
Artikel 10 Aktieägare och andra delägare med kvalificerade innehav
Artikel 11 Anmälan av tilltänkta förvärv
Artikel 12 Bedömningsperiod
Artikel 13 Bedömning
Artikel 14 Anslutning till ett auktoriserat system för ersättning till investerare

Artikel 14

Anslutning till ett auktoriserat system för ersättning till investerare

Den behöriga myndigheten ska kontrollera att varje organ som ansöker om auktorisation vid tiden för auktorisationen uppfyller sina förpliktelser enligt direktiv 97/9/EG.

Skyldigheten som föreskrivs i första stycket ska anses vara fullgjord för strukturerade insättningar, om dessa utfärdas av kreditinstitut som är medlemmar i ett system för garanti av insättningar enligt direktiv 2014/49/EU.
Artikel 15 Startkapital

Artikel 15

Startkapital

Medlemsstaterna ska säkerställa att de behöriga myndigheterna inte beviljar auktorisation om värdepappersföretaget med beaktande av den ifrågavarande investeringstjänstens eller investeringsverksamhetens art inte har ett tillräckligt startkapital i enlighet med kraven i artikel 9 i Europaparlamentets och rådets direktiv (EU) 2019/2034 ( 11 ).
Artikel 16 Krav på organisationen av verksamheten
Artikel 16a Undantag från produktstyrningskrav

Artikel 16a

Undantag från produktstyrningskrav

Ett värdepappersföretag ska undantas från de krav som anges i andra till femte styckena i artikel 16.3 och artikel 24.2, om den investeringstjänst som det tillhandahåller rör obligationer utan annat inbäddat derivat än en make-whole-klausul eller om de finansiella instrumenten uteslutande marknadsförs eller distribueras till godtagbara motparter.
Artikel 17 Algoritmisk handel
Artikel 18 Handel och avslut av transaktioner på MTF-plattformar och OTF-plattformar
Artikel 19 Särskilda krav för MTF-plattformar
Artikel 20 Särskilda krav för OTF-plattformar

1.1 Referenser

1.2 Identifierade krav

1.3 Relaterade standarder

2. Identifierade krav

Krav

3. Relaterade standarder

Standarder
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.