+POGLAVLJE I. Uvjeti i postupci za izdavanje odobrenja za rad
---+Članak 5. Zahtjevi za izdavanje odobrenja za rad
------+Članak 5. 1.
------+Članak 5. 2.
------+Članak 5. 3.
------+Članak 5. 4.
---+Članak 6. Područje primjene odobrenja za rad
------+Članak 6. 1.
------+Članak 6. 2.
------+Članak 6. 3.
---+Članak 7. Postupci za izdavanje odobrenja za rad ili odbijanje zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad
------+Članak 7. 1.
------+Članak 7. 2.
------+Članak 7. 3.
------+Članak 7. 4.
------+Članak 7. 5.
---+Članak 8. Oduzimanje odobrenja za rad
---+Članak 9. Upravljačko tijelo
------+Članak 9. 1.
------+Članak 9. 2.
------+Članak 9. 3.
------+Članak 9. 4.
------+Članak 9. 5.
------+Članak 9. 6.
---+Članak 10. Dioničari i članovi s kvalificiranim udjelima
------+Članak 10. 1.
------+Članak 10. 2.
------+Članak 10. 3.
---+Članak 11. Obavijest o namjeravanom stjecanju
------+Članak 11. 1.
------+Članak 11. 2.
------+Članak 11. 3.
------+Članak 11. 4.
---+Članak 12. Razdoblje procjene
------+Članak 12. 1.
------+Članak 12. 2.
------+Članak 12. 3.
------+Članak 12. 4.
------+Članak 12. 5.
------+Članak 12. 6.
------+Članak 12. 7.
------+Članak 12. 8.
------+Članak 12. 9.
---+Članak 13. Procjena
------+Članak 13. 1.
------+Članak 13. 2.
------+Članak 13. 3.
------+Članak 13. 4.
------+Članak 13. 5.
---+Članak 14. Članstvo u ovlaštenom sustavu za zaštitu ulagatelja
---+Članak 15. Temeljni kapital
---+Članak 16. Organizacijski zahtjevi
------+Članak 16. 1.
------+Članak 16. 2.
------+Članak 16. 3.
------+Članak 16. 4.
------+Članak 16. 5.
------+Članak 16. 6.
------+Članak 16. 7.
------+Članak 16. 8.
------+Članak 16. 9.
------+Članak 16. 10.
------+Članak 16. 11.
------+Članak 16. 12.
---+Članak 16.a. Izuzeća od zahtjeva u pogledu upravljanja proizvodima
---+Članak 17. Algoritamsko trgovanje
------+Članak 17. 1.
------+Članak 17. 2.
------+Članak 17. 3.
------+Članak 17. 4.
------+Članak 17. 5.
------+Članak 17. 6.
------+Članak 17. 7.
---+Članak 18. Trgovanje i zaključivanje transakcija na MTP-u i OTP-u
------+Članak 18. 1.
------+Članak 18. 2.
------+Članak 18. 3.
------+Članak 18. 4.
------+Članak 18. 5.
------+Članak 18. 6.
------+Članak 18. 7.
------+Članak 18. 8.
------+Članak 18. 9.
------+Članak 18. 10.
------+Članak 18. 11.
---+Članak 19. Posebni zahtjevi za MTP-e
------+Članak 19. 1.
------+Članak 19. 2.
------+Članak 19. 3.
------+Članak 19. 4.
------+Članak 19. 5.
---+Članak 20. Posebni zahtjevi za OTP-e
------+Članak 20. 1.
------+Članak 20. 2.
------+Članak 20. 3.
------+Članak 20. 4.
------+Članak 20. 5.
------+Članak 20. 6.
------+Članak 20. 7.
------+Članak 20. 8.

POGLAVLJE I. Uvjeti i postupci za izdavanje odobrenja za rad

POGLAVLJE I. Uvjeti i postupci za izdavanje odobrenja za rad

1. Pregled

,
Članak 5. Zahtjevi za izdavanje odobrenja za rad
Članak 6. Područje primjene odobrenja za rad
Članak 7. Postupci za izdavanje odobrenja za rad ili odbijanje zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad
Članak 8. Oduzimanje odobrenja za rad

Članak 8.

Oduzimanje odobrenja za rad

Nadležno tijelo može oduzeti odobrenje za rad koje je izdalo investicijskom društvu u slučaju da investicijsko društvo:

(a) 

ne započne s radom u roku od 12 mjeseci, izričito se odrekne odobrenja za rad ili tijekom prethodnih šest mjeseci ne pruža investicijske usluge niti obavlja investicijske aktivnosti, osim ako je dotična država članica donijela propise prema kojima odobrenje za rad u tom slučaju prestaje važiti;

(b) 

ako je administratoru dodijeljeno odobrenje za rad na temelju lažnih izjava ili na drugi nepravilan način;

▼M4

(c) 

prestane ispunjavati uvjete po kojima je odobrenje za rad izdano, poput usklađenosti s uvjetima utvrđenima u Uredbi (EU) 2019/2033 Europskog parlamenta i Vijeća ( 10 );

▼B

(d) 

ozbiljno je i sustavno kršilo odredbe donesene sukladno ovoj Direktivi i Uredbi (EU) br. 600/2014 kojima se uređuju uvjeti poslovanja investicijskih društava;

(e) 

potpada pod jedan od slučajeva u kojima je oduzimanje predviđeno nacionalnim pravom vezano za pitanja koja su izvan područja primjene ove Direktive.

O svakom oduzimanju odobrenja za rad obavještava se ESMA.
Članak 9. Upravljačko tijelo
Članak 10. Dioničari i članovi s kvalificiranim udjelima
Članak 11. Obavijest o namjeravanom stjecanju
Članak 12. Razdoblje procjene
Članak 13. Procjena
Članak 14. Članstvo u ovlaštenom sustavu za zaštitu ulagatelja

Članak 14.

Članstvo u ovlaštenom sustavu za zaštitu ulagatelja

Nadležno tijelo provjerava je li subjekt prilikom traženja zahtjeva za izdavanje odobrenja za rad kao investicijsko društvo ispunio zahtjeve iz Direktive 97/9/EZ.

Obveza iz prvog stavka ispunjava se u vezi sa strukturiranim depozitima ako je strukturirani depozit izdala kreditna institucija koja je članica sustava osiguranja depozita priznatog u okviru Direktive 2014/49/EU.
Članak 15. Temeljni kapital

Članak 15.

Temeljni kapital

Države članice osiguravaju da nadležna tijela ne izdaju odobrenje za rad ako investicijsko društvo ne raspolaže dovoljnim temeljnim kapitalom u skladu sa zahtjevima iz članka 9. Direktive (EU) 2019/2034 Europskog parlamenta i Vijeća ( 11 ), uzimajući u obzir vrstu dotičnih investicijskih usluga ili aktivnosti.
Članak 16. Organizacijski zahtjevi
Članak 16.a. Izuzeća od zahtjeva u pogledu upravljanja proizvodima

Članak 16.a.

Izuzeća od zahtjeva u pogledu upravljanja proizvodima

Investicijsko društvo izuzima se od zahtjeva utvrđenih u članku 16. stavku 3. drugom do petom podstavku i članku 24. stavku 2. ako se investicijska usluga koju pruža odnosi na obveznice koje nemaju ugrađenu nikakvu drugu izvedenicu osim klauzule o opozivu make-whole ili ako se financijskim instrumentima trguje ili ih se distribuira isključivo kvalificiranim nalogodavateljima.
Članak 17. Algoritamsko trgovanje
Članak 18. Trgovanje i zaključivanje transakcija na MTP-u i OTP-u
Članak 19. Posebni zahtjevi za MTP-e
Članak 20. Posebni zahtjevi za OTP-e

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.