+POGLAVJE I Pogoji in postopki za dovoljenje
---+Člen 5 Zahteva za dovoljenje
------+Člen 5 1.
------+Člen 5 2.
------+Člen 5 3.
------+Člen 5 4.
---+Člen 6 Področje uporabe dovoljenja
------+Člen 6 1.
------+Člen 6 2.
------+Člen 6 3.
---+Člen 7 Postopki za izdajo dovoljenja ali zavrnitev zahtevkov za izdajo dovoljenja
------+Člen 7 1.
------+Člen 7 2.
------+Člen 7 3.
------+Člen 7 4.
------+Člen 7 5.
---+Člen 8 Odvzem dovoljenja
---+Člen 9 Upravljalni organ
------+Člen 9 1.
------+Člen 9 2.
------+Člen 9 3.
------+Člen 9 4.
------+Člen 9 5.
------+Člen 9 6.
---+Člen 10 Delničarji in člani s kvalificiranim deležem
------+Člen 10 1.
------+Člen 10 2.
------+Člen 10 3.
---+Člen 11 Obvestilo o predlaganih pridobitvah
------+Člen 11 1.
------+Člen 11 2.
------+Člen 11 3.
------+Člen 11 4.
---+Člen 12 Ocenjevalno obdobje
------+Člen 12 1.
------+Člen 12 2.
------+Člen 12 3.
------+Člen 12 4.
------+Člen 12 5.
------+Člen 12 6.
------+Člen 12 7.
------+Člen 12 8.
------+Člen 12 9.
---+Člen 13 Ocenjevanje
------+Člen 13 1.
------+Člen 13 2.
------+Člen 13 3.
------+Člen 13 4.
------+Člen 13 5.
---+Člen 14 Članstvo v pooblaščeni odškodninski shemi za vlagatelje
---+Člen 15 Dotirani ustanovitveni kapital
---+Člen 16 Organizacijske zahteve
------+Člen 16 1.
------+Člen 16 2.
------+Člen 16 3.
------+Člen 16 4.
------+Člen 16 5.
------+Člen 16 6.
------+Člen 16 7.
------+Člen 16 8.
------+Člen 16 9.
------+Člen 16 10.
------+Člen 16 11.
------+Člen 16 12.
---+Člen 16a Izvzetja iz zahtev glede upravljanja produktov
---+Člen 17 Algoritemsko trgovanje
------+Člen 17 1.
------+Člen 17 2.
------+Člen 17 3.
------+Člen 17 4.
------+Člen 17 5.
------+Člen 17 6.
------+Člen 17 7.
---+Člen 18 Trgovanje in zaključek poslov v okviru MTF in OTF
------+Člen 18 1.
------+Člen 18 2.
------+Člen 18 3.
------+Člen 18 4.
------+Člen 18 5.
------+Člen 18 6.
------+Člen 18 7.
------+Člen 18 8.
------+Člen 18 9.
------+Člen 18 10.
------+Člen 18 11.
---+Člen 19 Posebne zahteve za MTF
------+Člen 19 1.
------+Člen 19 2.
------+Člen 19 3.
------+Člen 19 4.
------+Člen 19 5.
---+Člen 20 Posebne zahteve za OTF
------+Člen 20 1.
------+Člen 20 2.
------+Člen 20 3.
------+Člen 20 4.
------+Člen 20 5.
------+Člen 20 6.
------+Člen 20 7.
------+Člen 20 8.

POGLAVJE I Pogoji in postopki za dovoljenje

POGLAVJE I Pogoji in postopki za dovoljenje

1. Pregled

,
Člen 5 Zahteva za dovoljenje
Člen 6 Področje uporabe dovoljenja
Člen 7 Postopki za izdajo dovoljenja ali zavrnitev zahtevkov za izdajo dovoljenja
Člen 8 Odvzem dovoljenja

Člen 8

Odvzem dovoljenja

Pristojni organ lahko investicijskemu podjetju odvzame izdano dovoljenje, kadar tako investicijsko podjetje:

(a) 

dovoljenja ne uporabi v 12 mesecih, se izrecno odpove dovoljenju ali ni v zadnjih šestih mesecih opravilo nobenih investicijskih storitev ali poslov, razen če država članica določi, da dovoljenje v takih primerih preneha veljati;

(b) 

pridobi dovoljenje z navajanjem lažnih podatkov ali na kakršen koli drug nepravilen način;

▼M4

(c) 

ne izpolnjuje več pogojev, pod katerimi je bilo dovoljenje izdano, kot je skladnost s pogoji iz Uredbe (EU) 2019/2033 Evropskega parlamenta in Sveta ( 10 );

▼B

(d) 

hudo in sistematično krši predpise, sprejete v skladu s to direktivo ali Uredbo (EU) št. 600/2014, ki veljajo za pogoje poslovanja investicijskih podjetij;

(e) 

spada v katerega koli od primerov, v katerih nacionalna zakonodaja glede zadev izven področja uporabe te direktive določa odvzem.

O vsakem odvzemu dovoljenja se obvesti ESMA.
Člen 9 Upravljalni organ
Člen 10 Delničarji in člani s kvalificiranim deležem
Člen 11 Obvestilo o predlaganih pridobitvah
Člen 12 Ocenjevalno obdobje
Člen 13 Ocenjevanje
Člen 14 Članstvo v pooblaščeni odškodninski shemi za vlagatelje

Člen 14

Članstvo v pooblaščeni odškodninski shemi za vlagatelje

Pristojni organ preveri, da vsak subjekt, ki zaprosi za dovoljenje kot investicijsko podjetje, v času izdaje dovoljenja izpolnjuje obveznosti iz Direktive 97/9/ES.

Obveznost, določena v prvem odstavku, se izpolnjuje v zvezi s strukturiranimi vlogami, kadar zadevno strukturirano vlogo izda kreditna institucija, ki je članica sistema zajamčenih vlog, priznanega na podlagi Direktive 2014/49/EU.
Člen 15 Dotirani ustanovitveni kapital

Člen 15

Dotirani ustanovitveni kapital

Države članice zagotovijo, da pristojni organi ne izdajo dovoljenja, če investicijsko podjetje nima dovolj ustanovitvenega kapitala v skladu z zahtevami člena 9 Direktive (EU) 2019/2034 Evropskega parlamenta in Sveta ( 11 ) ob upoštevanju narave zadevnih investicijskih storitev ali poslov.
Člen 16 Organizacijske zahteve
Člen 16a Izvzetja iz zahtev glede upravljanja produktov

Člen 16a

Izvzetja iz zahtev glede upravljanja produktov

Investicijsko podjetje se izvzame iz zahtev iz drugega do petega pododstavka člena 16(3) in člena 24(2), kadar se investicijska storitev, ki jo opravlja, nanaša na obveznice, ki nimajo vgrajenega izvedenega finančnega instrumenta, razen klavzule o predčasnem odpoklicu s polnim poplačilom donosa, ali kadar se finančni instrumenti tržijo ali distribuirajo izključno primernim nasprotnim strankam.
Člen 17 Algoritemsko trgovanje
Člen 18 Trgovanje in zaključek poslov v okviru MTF in OTF
Člen 19 Posebne zahteve za MTF
Člen 20 Posebne zahteve za OTF

1.1 Sklici

1.2 Ugotovljene zahteve

1.3 Povezani standardi

2. Ugotovljene zahteve

Zahteve

3. Povezani standardi

Standardi
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32014L0065
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.