Άρθρο 325ιη Ευαισθησίες κινδύνου δέλτα

=

οι ευαισθησίες σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από επιτόκια μηδενικού κινδύνου,

rkt

=

επιτόκιο καμπύλης μηδενικού κινδύνου k με ληκτότητα t,

Vi (.)

=

η συνάρτηση τιμολόγησης του μέσου i και

x,y

=

άλλοι παράγοντες κινδύνου εκτός από rkt στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi,

=

οι ευαισθησίες σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από κίνδυνο πληθωρισμού και βάση διαφορετικών νομισμάτων,

=

το διάνυσμα των συνιστωσών m που αντιπροσωπεύει την τεκμαρτή καμπύλη του πληθωρισμού ή την καμπύλη της βάσης διαφορετικών νομισμάτων για ένα συγκεκριμένο νόμισμα j και το m ισούται με το πλήθος των μεταβλητών που αφορούν τον πληθωρισμό ή τις σχετιζόμενες με τα διαφορετικά νομίσματα μεταβλητές που χρησιμοποιούνται στο υπόδειγμα τιμολόγησης του μέσου i,

=

η μοναδιαία μήτρα της διάστασης (1 x m),

Vi (.)

=

η συνάρτηση τιμολόγησης του μέσου i και

y, z

=

άλλες μεταβλητές στο υπόδειγμα τιμολόγησης.

sk

=

οι ευαισθησίες σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από τις τρέχουσες τιμές των μετοχών,

k

=

ένας συγκεκριμένος μετοχικός τίτλος,

EQk

=

η τρέχουσα τιμή («spot price») του εν λόγω μετοχικού τίτλου,

Vi (.)

=

η συνάρτηση τιμολόγησης του μέσου i και

x,y

=

άλλοι παράγοντες κινδύνου εκτός από EQk στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi,

=

οι ευαισθησίες σε παράγοντες κινδύνου που αποτελούνται από επιτόκια επαναγοράς μετοχών,

k

=

ο δείκτης που υποδηλώνει το μετοχικό κεφάλαιο,

=

διάνυσμα συνιστωσών m που αντιπροσωπεύει τη διαχρονική διάρθρωση των επιτοκίων επαναγοράς («repos») για συγκεκριμένη μετοχή k όπου το m ισούται με τον αριθμό των επιτοκίων επαναγοράς που αντιστοιχούν σε διαφορετικές ληκτότητες όπως χρησιμοποιούνται στο υπόδειγμα τιμολόγησης του μέσου i,

=

η μοναδιαία μήτρα της διάστασης (1 · m),

Vi (.)

=

η συνάρτηση τιμολόγησης του μέσου i και

y,z

=

άλλοι παράγοντες κινδύνου εκτός από
στη συνάρτηση τιμολόγησης Vi.