+Artikkel 325r Deltariski tundlikkus
---+Artikkel 325r 1.
---+Artikkel 325r 2.
---+Artikkel 325r 3.
---+Artikkel 325r 4.
---+Artikkel 325r 5.
|
Artikkel 325r Deltariski tundlikkus
-
1. Ülevaade
| Pealkiri |
Regulatsioon |
|
Artikkel 325r 1.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta intressimäära üldriski tundlikkuse järgmiselt:
a)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad riskivabadest intressimääradest, arvutatakse järgmiselt:
kus:
▼C10
|
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad riskivabadest intressimääradest;
|
▼M8
|
rkt
|
=
|
riskivaba kõvera k määr lõpptähtajaga t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
x, y
|
=
|
muud riskitegurid kui rkt hinnastamisfunktsioonis Vi;
|
b)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad inflatsiooniriskist ja eri valuutade alusriskist, arvutatakse järgmiselt:
kus:
|
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad inflatsiooniriskist ja eri valuutade alusriskist;
|
|
|
=
|
m komponentidega vektor, mis esindab antud valuuta j eeldatavat inflatsiooni kõverat või eri valuutade aluskõverat, kui m on võrdne inflatsiooni või eri valuutadega seotud muutujate arvuga, mida kasutatakse instrumendi i hinnastamismudelis;
|
|
|
=
|
mõõte ühikmaatriks (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
y, z
|
=
|
teised muutujad hinnastamismudelis.
|
|
|
Artikkel 325r 2.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta krediidimarginaali riski tundlikkuse kõikide väärtpaberistamise ja muu kui väärtpaberistamise positsioonide puhul järgmiselt:
kus:
▼C10
|
|
=
|
delta krediidimarginaali riski tundlikkus kõikide väärtpaberistamise ja muu kui väärtpaberistamise positsioonide puhul;
|
▼M8
|
cskt
|
=
|
emitendi j krediidimarginaali riski väärtus lõpptähtajal t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
x, y
|
=
|
muud riskitegurid kui cs_kt hinnastamisfunktsioonis Vi.
|
|
|
Artikkel 325r 3.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta aktsiariski tundlikkuse järgmiselt:
a)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia hetkehindadest, arvutatakse järgmiselt:
kus:
|
sk
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia hetkehindadest;
|
|
k
|
=
|
konkreetne kapitaliväärtpaber;
|
|
EQk
|
=
|
selle kapitaliväärtpaberi hetkehinna väärtus;
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
x, y
|
=
|
muud riskitegurid kui EQk hinnastamisfunktsioonis Vi;
|
▼C10
b)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia repomääradest, arvutatakse järgmiselt:
kus:
|
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia repomääradest;
|
|
k
|
=
|
indeks, mis tähistab aktsiat;
|
|
|
=
|
m komponentidega vektor, mis kajastab repolepingu struktuuri konkreetse aktsia k puhul, kui m on võrdne repomäärade arvuga, mis vastavad erinevatele lõpptähtaegadele, mida kasutatakse instrumendi i hinnastamismudelis;
|
|
|
=
|
mõõte ühikmaatriks (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
y, z
|
=
|
muud riskitegurid kui hinnastamisfunktsioonis Vi.
|
▼M8
|
|
Artikkel 325r 4.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta kaubariski tundlikkuse iga riskiteguri k suhtes järgmiselt:
kus:
|
sk
|
=
|
delta kaubariski tundlikkus;
|
|
k
|
=
|
asjaomase kaubariski tegur;
|
|
CTYk
|
=
|
riskiteguri k väärtus;
|
▼C10
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
muud riskitegurid kui CTYk instrumendi i hinnastamismudelis.
|
|
|
Artikkel 325r 5.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta valuutariski tundlikkuse iga valuutariski teguri k suhtes järgmiselt:
kus:
|
sk
|
=
|
delta valuutariski tundlikkus;
|
|
k
|
=
|
asjaomase valuutariski tegur;
|
|
FXk
|
=
|
riskiteguri väärtus;
|
▼C10
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
muud riskitegurid kui FXk instrumendi i hinnastamismudelis.
|
|
,
1.1 Viited
1.2 Tuvastatud nõuded
1.3 Seotud standardid
2. Tuvastatud nõuded
3. Seotud standardid
|