Artículo 325novodecies Sensibilidades al riesgo delta

=

las sensibilidades a los factores de riesgo consistentes en tipos de interés sin riesgo;

rkt

=

tipo de una curva sin riesgo k con vencimiento t;

Vi (.)

=

función de valoración del instrumento i;

x, y

=

otros factores de riesgo distintos de rkt en la función de valoración Vi ;

=

las sensibilidades a los factores de riesgo consistentes en el riesgo de inflación y base entre divisas;

=

un vector de m componentes que representa la curva implícita de inflación o la curva de base entre divisas para una determinada divisa j, siendo m igual al número de variables relacionadas con la inflación o la base entre divisas utilizadas en el modelo de valoración del instrumento i;

=

matriz unidad de dimensión (1 x m);

Vi (.)

=

función de valoración del instrumento i;

y, z

=

otras variables en el modelo de valoración.

sk

=

las sensibilidades a los factores de riesgo k (sk ) consistentes en precios de contado de renta variable;

k

=

un determinado valor de renta variable;

EQk

=

valor del precio de contado de ese valor de renta variable;

Vi (.)

=

función de valoración del instrumento i;

x, y

=

otros factores de riesgo distintos de EQk en la función de valoración Vi ;

=

las sensibilidades a los factores de riesgo consistentes en tipos repo de renta variable;

k

=

índice que designa el valor de renta variable;

=

un vector de m componentes que representa la estructura de plazos de los repos en relación con un determinado valor de renta variable k, siendo m igual al número de tipos repo correspondientes a diferentes vencimientos utilizados en el modelo de valoración del instrumento i;

=

matriz unidad de dimensión (1 x m);

Vi (.)

=

función de valoración del instrumento i;

y, z

=

otros factores de riesgo distintos de
en la función de valoración Vi .