+Artikolu 325r Sensittivitajiet għar-riskju delta
---+Artikolu 325r 1.
---+Artikolu 325r 2.
---+Artikolu 325r 3.
---+Artikolu 325r 4.
---+Artikolu 325r 5.
|
Artikolu 325r Sensittivitajiet għar-riskju delta
-
1. Ħarsa ġenerali
| Titlu |
Regolamentazzjoni |
|
Artikolu 325r 1.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw fatturi delta ta' riskju ġenerali tar-rata tal-imgħax (GIRR) kif ġej:
(a)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati mingħajr riskju għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati mingħajr riskju;
|
|
rkt
|
=
|
ir-rata ta' kurva mingħajr riskju k b'maturità t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
x,y
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra rkt fil-funzjoni tal-ipprezzarVi;
|
(b)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'riskju tal-inflazzjoni u bażi bejn il-muniti għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'riskju tal-inflazzjoni u bażi bejn il-muniti;
|
|
|
=
|
vettur ta' komponenti m li jirrappreżenta l-kura tal-inflazzjoni implikata jew il-kurva bażi bejn il-muniti għal munita speċifika j bil-m tkun ugwali għan-numru ta' varjabbli relatati mal-inflazzjoni jew bejn il-muniti użati fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i;
|
|
|
=
|
il-matriċi tal-unità ta' dimensjoni (1 × m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
y, z
|
=
|
varjabbli oħra fil-mudell tal-ipprezzar.
|
|
|
Artikolu 325r 2.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet delta tar-riskju tal-firxa tal-kreditu għall-pożizzjonijiet kollha ta' titolizzazzjoni u nontitolizzazzjoni kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet delta tar-riskju tal-firxa tal-kreditu għall-pożizzjonijiet kollha ta' titolizzazzjoni u nontitolizzazzjoni;
|
|
cskt
|
=
|
il-valur tar-rata tal-firxa tal-kreditu ta' emittent j fil-maturità t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
x,y
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra cskt fil-funzjoni tal-ipprezzar Vi.
|
|
|
Artikolu 325r 3.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-ekwità kif ġej:
(a)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju k li jikkonsistu fi prezzijiet spot tal-ekwità għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
sk
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju k li jikkonsistu fi prezzijiet spot tal-ekwità;
|
|
k
|
=
|
hija titolu ta' ekwità speċifiku;
|
|
EQk
|
=
|
il-valur tal-prezz spot ta' dak it-titolu ta' ekwità;
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
x,y
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra EQk fil-funzjoni tal-ipprezzar Vi;
|
(b)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati repo tal-ekwità għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati repo tal-ekwità;
|
|
k
|
=
|
l-indiċi li jindika l-ekwità;
|
|
|
=
|
vettur ta' komponenti m li jirrappreżenta l-istruttura tat-terminu tar-repo għal ekwità speċifika k bil-m tkun ugwali għan-numru ta' rati repo li jikkorrispondu għal maturitajiet differenti użati fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i;
|
|
|
=
|
il-matriċi tal-unità ta' dimensjoni (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
y,z
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra
fil-funzjoni tal-ipprezzar Vi.
|
|
|
Artikolu 325r 4.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-komoditajiet għal kull fattur ta' riskju k kif ġej:
fejn:
|
sk
|
=
|
is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-komoditajiet;
|
|
k
|
=
|
fattur ta' riskju partikolari għall-komoditajiet;
|
|
CTYk
|
=
|
il-valur tal-fattur ta' riskju k;
|
▼C8
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra CTYk fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i.
|
|
|
Artikolu 325r 5.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-kambju għal kull fattur ta' riskju tal-kambju k kif ġej:
fejn:
|
sk
|
=
|
is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-kambju;
|
|
k
|
=
|
fattur ta' riskju partikolari tal-kambju;
|
|
FXk
|
=
|
il-valur tal-fattur ta' riskju;
|
▼C8
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra FXk fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i.
|
|
,
1.1 Referenzi
1.2 Rekwiżiti identifikati
1.3 Standards relatati
2. Rekwiżiti identifikati
3. Standards relatati
|