Članak 325.r Osjetljivosti na delta-rizik

=

osjetljivosti na faktore rizika koji se sastoje od nerizičnih stopa;

rkt

=

stopa nerizične krivulje k a s dospijećem t;

Vi (.)

=

funkcija za određivanje cijene instrumenta „i”; i

x,y

=

faktori rizika koji nisu rkt u funkciji za određivanje cijene Vi;

=

osjetljivosti na faktore rizika koji se sastoje od rizika inflacije i međuvalutne osnove;

=

vektor s brojem m sastavnica koje predstavljaju krivulju implicirane inflacije ili krivulju međuvalutne osnove za određenu valutu j, pri čemu je m jednak broju varijabli koje se odnose na inflaciju ili međuvalutne elemente koje se upotrebljavaju u modelu za određivanje cijene instrumenta „i”;

=

jedinična matrica dimenzije (1 x m);

Vi (.)

=

funkcija za određivanje cijene instrumenta „i”; i

y, z

=

ostale varijable u modelu za određivanje cijene.

sk

=

osjetljivosti na faktore rizika koji se sastoje od promptnih cijena vlasničkih instrumenata;

k

=

određeni vlasnički vrijednosni papir;

EQk

=

vrijednost promptne cijene toga vlasničkog vrijednosnog papira;

Vi (.)

=

funkcija za određivanje cijene instrumenta „i”; i

x,y

=

faktori rizika koji nisu EQk u funkciji za određivanje cijene Vi;

=

osjetljivosti na faktore rizika koji se sastoje od repo stopa na vlasničke instrumente;

k

=

indeks koji označava vlasnički instrument;

=

vektor s brojem sastavnica m, koji predstavlja strukturu uvjeta repo ugovora za određeni vlasnički instrument k, pri čemu je m jednak broju repo stopa koje odgovaraju različitim rokovima dospijeća, koje se upotrebljavaju u modelu za određivanje cijene instrumenta „i”;

=

jedinična matrica dimenzije (1 · m);

Vi (.)

=

funkcija za određivanje cijene instrumenta „i”; i

y,z

=

faktori rizika koji nisu
u funkciji za određivanje cijene Vi;