+Άρθρο 383β Απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για κινδύνους δέλτα και βέγκα
---+Άρθρο 383β 1.
---+Άρθρο 383β 2.
---+Άρθρο 383β 3.
---+Άρθρο 383β 4.
---+Άρθρο 383β 5.
---+Άρθρο 383β 6.
---+Άρθρο 383β 7.
---+Άρθρο 383β 8.
|
Άρθρο 383β Απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για κινδύνους δέλτα και βέγκα
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 383β 1.
|
Τα ιδρύματα εφαρμόζουν τους παράγοντες κινδύνου δέλτα και βέγκα που περιγράφονται στα άρθρα 383γ έως 383η, και τη διαδικασία που καθορίζεται στις παραγράφους 2 έως 8 του παρόντος άρθρου, για τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τους κινδύνους δέλτα και βέγκα.
|
|
Άρθρο 383β 2.
|
Για κάθε κατηγορία κινδύνου που αναφέρεται στο άρθρο 383 παράγραφος 2, η ευαισθησία των συνολικών CVA και η ευαισθησία όλων των θέσεων σε επιλέξιμες αντισταθμίσεις που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για κινδύνους δέλτα ή βέγκα σε καθέναν από τους εφαρμοστέους παράγοντες κινδύνου δέλτα ή βέγκα που περιλαμβάνονται στην εν λόγω κατηγορία κινδύνου υπολογίζονται με τη χρήση των αντίστοιχων τύπων που καθορίζονται στα άρθρα 383θ και 383ι. Εάν η αξία ενός μέσου εξαρτάται από διάφορους παράγοντες κινδύνου, η ευαισθησία προσδιορίζεται ξεχωριστά για κάθε παράγοντα κινδύνου. Για τον υπολογισμό των ευαισθησιών κινδύνου βέγκα των συνολικών CVA, περιλαμβάνονται οι ευαισθησίες τόσο στις μεταβλητότητες που χρησιμοποιούνται στο υπόδειγμα ανοίγματος για την προσομοίωση παραγόντων κινδύνου όσο και στις μεταβλητότητες που χρησιμοποιούνται για την ανατιμολόγηση των συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσης στο χαρτοφυλάκιο με τον αντισυμβαλλόμενο. Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 1 του παρόντος άρθρου, κατόπιν άδειας από την αρμόδια αρχή, το ίδρυμα δύναται να χρησιμοποιεί εναλλακτικούς ορισμούς των ευαισθησιών κινδύνου δέλτα και βέγκα κατά τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων μιας θέσης χαρτοφυλακίου συναλλαγών δυνάμει του παρόντος κεφαλαίου, εφόσον το ίδρυμα πληροί όλες τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
α)
οι εν λόγω εναλλακτικοί ορισμοί χρησιμοποιούνται για λόγους εσωτερικής διαχείρισης κινδύνου ή για την κατάρτιση καταστάσεων αποτελεσμάτων χρήσης που υποβάλλονται στα ανώτερα διοικητικά στελέχη από ανεξάρτητη μονάδα ελέγχου κινδύνων εντός του ιδρύματος·
β)
το ίδρυμα αποδεικνύει ότι οι εν λόγω εναλλακτικοί ορισμοί είναι καταλληλότεροι για την αποτύπωση των ευαισθησιών της θέσης σε σύγκριση με τους τύπους που καθορίζονται στα άρθρα 383θ και 383ι, και ότι οι ευαισθησίες κινδύνου δέλτα και βέγκα που προκύπτουν δεν διαφέρουν ουσιωδώς από εκείνες που προκύπτουν με την εφαρμογή των τύπων που καθορίζονται στα άρθρα 383θ και 383ι, αντίστοιχα.
|
|
Άρθρο 383β 3.
|
Όταν μια επιλέξιμη αντιστάθμιση είναι μέσο επί δείκτη, τα ιδρύματα υπολογίζουν τις ευαισθησίες της εν λόγω επιλέξιμης αντιστάθμισης σε όλους τους σχετικούς παράγοντες κινδύνου, εφαρμόζοντας τη μετατόπιση ενός από τους σχετικούς παράγοντες κινδύνου σε καθεμία από τις συνιστώσες του δείκτη.
|
|
Άρθρο 383β 4.
|
Ένα ίδρυμα μπορεί να εισαγάγει πρόσθετους παράγοντες κινδύνου που αντιστοιχούν σε αποδεκτά μέσα επί δεικτών για τις ακόλουθες κατηγορίες κινδύνου:
α)
κίνδυνος πιστωτικών περιθωρίων αντισυμβαλλομένου·
β)
κίνδυνος πιστωτικών περιθωρίων αναφοράς· και
Για τους σκοπούς των κινδύνων δέλτα, ένα μέσο επί δείκτη θεωρείται αποδεκτό, εφόσον πληροί τις προϋποθέσεις που καθορίζονται στο άρθρο 325θ. Για τους κινδύνους βέγκα, όλα τα μέσα επί δεικτών θεωρούνται αποδεκτά. Ένα ίδρυμα υπολογίζει τις ευαισθησίες του CVA και των επιλέξιμων αντισταθμίσεων σε παράγοντες κινδύνου αποδεκτού δείκτη επιπλέον των ευαισθησιών σε παράγοντες κινδύνου μη αποδεκτού δείκτη. Ένα ίδρυμα υπολογίζει τις ευαισθησίες κινδύνου δέλτα και βέγκα σε παράγοντα κινδύνου αποδεκτού δείκτη ως ενιαία ευαισθησία στον υποκείμενο αποδεκτό δείκτη. Όταν το 75 % των συνιστωσών ενός αποδεκτού δείκτη κατατάσσεται στον ίδιο κλάδο, όπως καθορίζεται στα άρθρα 383ιστ, 383ιθ και 383κβ, το ίδρυμα κατατάσσει τον αποδεκτό δείκτη στον ίδιο κλάδο. Σε αντίθετη περίπτωση, το ίδρυμα κατατάσσει την ευαισθησία στο εφαρμοστέο κλιμάκιο αποδεκτού δείκτη.
|
|
Άρθρο 383β 5.
|
Οι σταθμισμένες ευαισθησίες του συνολικού CVA και της αγοραίας αξίας όλων των επιλέξιμων αντισταθμίσεων σε κάθε παράγοντα κινδύνου υπολογίζονται πολλαπλασιάζοντας τις αντίστοιχες καθαρές ευαισθησίες επί τον αντίστοιχο συντελεστή στάθμισης κινδύνου, σύμφωνα με τους ακόλουθους τύπους:
όπου:
|
k
|
= ο δείκτης που υποδηλώνει τον παράγοντα κινδύνου k·
|
|
|
= η σταθμισμένη ευαισθησία του συνολικού CVA στον παράγοντα κινδύνου k·
|
|
RWk
|
= ο συντελεστής στάθμισης κινδύνου που εφαρμόζεται στον παράγοντα κινδύνου k·
|
|
|
= η καθαρή ευαισθησία του συνολικού CVA στον παράγοντα κινδύνου k·
|
|
|
= η σταθμισμένη ευαισθησία της αγοραίας αξίας όλων των επιλέξιμων αντισταθμίσεων του χαρτοφυλακίου CVA στον παράγοντα κινδύνου k·
|
|
|
= η καθαρή ευαισθησία της αγοραίας αξίας όλων των επιλέξιμων αντισταθμίσεων του χαρτοφυλακίου CVA στον παράγοντα κινδύνου k.
|
|
|
Άρθρο 383β 6.
|
Τα ιδρύματα υπολογίζουν την καθαρή σταθμισμένη ευαισθησία WSk
του χαρτοφυλακίου CVA στον παράγοντα κινδύνου k σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο:
|
|
Άρθρο 383β 7.
|
Οι καθαρές σταθμισμένες ευαισθησίες εντός του ίδιου κλιμακίου αθροίζονται σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο, με χρήση των αντίστοιχων συσχετίσεων ρkl
για σταθμισμένες ευαισθησίες εντός του ίδιου κλιμακίου κατά τα άρθρα 383ιβ, 383κ και 383ιζ που οδηγούν στη σχετιζόμενη με το κλιμάκιο ευαισθησία Kb
:
όπου:
|
Kb
|
= η σχετιζόμενη με το κλιμάκιο ευαισθησία του κλιμακίου b·
|
|
WSk
|
= οι καθαρές σταθμισμένες ευαισθησίες·
|
|
ρkl
|
= οι αντίστοιχες παράμετροι συσχέτισης εντός κλιμακίου·
|
|
R
|
= η παράμετρος μείωσης της αντιστάθμισης, η οποία ισούται με 0,01 ·
|
|
|
Άρθρο 383β 8.
|
Η σχετιζόμενη με το κλιμάκιο ευαισθησία υπολογίζεται σύμφωνα με τις παραγράφους 5, 6 και 7 του παρόντος άρθρου για κάθε κλιμάκιο εντός μιας κατηγορίας κινδύνου. Μόλις υπολογιστεί η σχετιζόμενη με το κλιμάκιο ευαισθησία για όλα τα κλιμάκια, οι σταθμισμένες ευαισθησίες σε όλους τους παράγοντες κινδύνου στα κλιμάκια συναθροίζονται σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο, μέσω της χρήσης των αντίστοιχων συσχετίσεων γbc
για σταθμισμένες ευαισθησίες σε διαφορετικά κλιμάκια όπως καθορίζονται στα άρθρα 383ιβ, 383ιε, 383ιη, 383κα, 383κγ και 383κστ με αποτέλεσμα να προκύπτουν οι σχετιζόμενες με την κατηγορία κινδύνου απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για κίνδυνο δέλτα ή βέγκα:
όπου:
|
mCVA
|
= πολλαπλασιαστικός συντελεστής που ισούται με 1· η αρμόδια αρχή μπορεί να αυξήσει την τιμή του mCVA
στις περιπτώσεις που το κανονιστικό υπόδειγμα CVA του ιδρύματος παρουσιάζει ελλείψεις που δεν επιτρέπουν την κατάλληλη μέτρηση των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο CVA·
|
|
Kb
|
= η σχετιζόμενη με το κλιμάκιο ευαισθησία του κλιμακίου b·
|
|
γbc
|
= η παράμετρος συσχέτισης μεταξύ των κλιμακίων b και c·
|
|
|
για όλους τους παράγοντες κινδύνου στο κλιμάκιο b·
|
|
|
για όλους τους παράγοντες κινδύνου στο κλιμάκιο c.
|
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|