+Artikel 383b Kapitalbaskrav för delta- och vegarisker
---+Artikel 383b 1.
---+Artikel 383b 2.
---+Artikel 383b 3.
---+Artikel 383b 4.
---+Artikel 383b 5.
---+Artikel 383b 6.
---+Artikel 383b 7.
---+Artikel 383b 8.
|
Artikel 383b Kapitalbaskrav för delta- och vegarisker
-
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 383b 1.
|
Instituten ska tillämpa de delta- och vegariskfaktorer som beskrivs i artiklarna 383c–383h och den process som anges i punkterna 2–8 i den här artikeln för att beräkna kapitalbaskraven för delta- och vegarisker.
|
|
Artikel 383b 2.
|
För varje riskklass som avses i artikel 383.2 ska känsligheten i de aggregerade kreditvärdighetsjusteringarna och känsligheten i alla positioner i godtagbara risksäkringar som omfattas av kapitalbaskraven för delta- eller vegarisk för var och en av de tillämpliga delta- eller vegariskfaktorer som inkluderats i den riskklassen beräknas med hjälp av motsvarande formler som anges i artiklarna 383i och 383j. Om ett instruments värde beror på flera olika riskfaktorer, ska känsligheten fastställas för varje riskfaktor var för sig. Vid beräkningen av vegariskkänsligheterna i de aggregerade kreditvärdighetsjusteringarna ska känsligheter både för volatiliteter som används i exponeringsmodellen för att simulera riskfaktorer och för volatiliteter som används för att justera optionstransaktioner i portföljen med motparten inkluderas. Genom undantag från punkt 1 i denna artikel och med den behöriga myndighetens tillstånd får ett institut använda alternativa definitioner av delta- och vegariskkänsligheter vid beräkning av kapitalbaskraven för en position i handelslagret enligt detta kapitel, förutsatt att institutet uppfyller samtliga följande villkor:
a)
En oberoende enhet för riskkontroll inom institutet använder de alternativa definitionerna för intern riskhantering eller för resultatrapportering till den verkställande ledningen.
b)
Institutet påvisar att dessa alternativa definitioner är lämpligare för att fånga upp känsligheterna i positionen än de formler som anges i artiklarna 383i och 383j och att de resulterande delta- och vegariskkänsligheterna inte skiljer sig väsentligt från dem som erhålls vid tillämpning av de formler som anges i artikel 383i respektive 383j.
|
|
Artikel 383b 3.
|
Om en godtagbar risksäkring är ett indexinstrument, ska instituten beräkna känsligheterna i den godtagbara risksäkringen för alla relevanta riskfaktorer genom att tillämpa en förändring av en av de relevanta riskfaktorerna på var och en av indexkomponenterna.
|
|
Artikel 383b 4.
|
Ett institut får införa ytterligare riskfaktorer som motsvarar kvalificerade indexinstrument för följande riskklasser:
a)
Motpartskreditspreadrisk.
b)
Referenskreditspreadrisk.
När det gäller deltarisker ska ett indexinstrument anses vara kvalificerat om det uppfyller villkoren i artikel 325i. För vegarisker ska alla indexinstrument anses vara kvalificerade. Ett institut ska beräkna känsligheterna i kreditvärdighetsjustering och godtagbara risksäkringar för kvalificerade indexriskfaktorer utöver känsligheterna för andra riskfaktorer än indexriskfaktorer. Ett institut ska beräkna delta- och vegariskkänsligheter för en kvalificerad indexriskfaktor som en enda känslighet för det underliggande kvalificerade indexet. Om 75 % av komponenterna i ett kvalificerat index hänförs till samma sektor enligt artiklarna 383p, 383s och 383v, ska institutet hänföra det kvalificerade indexet till samma sektor. I annat fall ska institutet hänföra känsligheten till den tillämpliga kvalificerade indexundergruppen.
|
|
Artikel 383b 5.
|
De vägda känsligheterna i den aggregerade kreditvärdighetsjusteringen och i marknadsvärdet på alla godtagbara risksäkringar för varje riskfaktor ska beräknas genom att respektive nettokänsligheter multipliceras med motsvarande riskvikt, i enlighet med följande formler:
där
|
k
|
= det index som anger riskfaktor k,
|
|
|
= den aggregerade kreditvärdighetsjusteringens vägda känslighet för riskfaktor k,
|
|
RWk
|
= den riskvikt som ska tillämpas på riskfaktor k,
|
|
|
= den aggregerade kreditvärdighetsjusteringens nettokänslighet för riskfaktor k,
|
|
|
= den vägda känsligheten i marknadsvärdet på alla godtagbara risksäkringar i kreditvärdighetsjusteringsportföljen för riskfaktor k,
|
|
|
= nettokänsligheten i marknadsvärdet på alla godtagbara risksäkringar i kreditvärdighetsjusteringsportföljen för riskfaktor k.
|
|
|
Artikel 383b 6.
|
Instituten ska beräkna kreditvärdighetsjusteringsportföljens vägda nettokänslighet WSk
för riskfaktor k i enlighet med följande formel:
|
|
Artikel 383b 7.
|
De vägda nettokänsligheterna inom samma undergrupp ska aggregeras i enlighet med följande formel, med hjälp av motsvarande korrelationer ρkl
för vägda känsligheter inom samma undergrupp enligt artiklarna 383l, 383t och 383q som ger upphov till den undergruppsspecifika känsligheten Kb
:
där
|
Kb
|
= den undergruppsspecifika känsligheten i undergrupp b,
|
|
WSk
|
= de vägda nettokänsligheterna,
|
|
ρkl
|
= motsvarande korrelationsparametrar inom en och samma undergrupp,
|
|
R
|
= parametern för undantagande av risksäkring som är lika med 0,01 .
|
|
|
Artikel 383b 8.
|
Den undergruppsspecifika känsligheten ska beräknas i enlighet med punkterna 5, 6 och 7 i denna artikel för varje undergrupp inom en riskklass. När den undergruppsspecifika känsligheten har beräknats för alla undergrupper ska vägda känsligheter för alla riskfaktorer över alla undergrupper aggregeras i enlighet med följande formel och med hjälp av motsvarande korrelationer γbc
för vägda känsligheter i olika undergrupper enligt artiklarna 383l, 383o, 383r, 383u, 383w och 383z, vilket ger de riskklasspecifika kapitalbaskraven för delta- eller vegarisk:
där
|
mCVA
|
= en multiplikationsfaktor som är lika med 1; den behöriga myndigheten får höja värdet på mCVA
, om institutets lagstadgade modell för kreditvärdighetsjustering uppvisar brister som förhindrar lämplig mätning av kapitalbaskraven för kreditvärdighetsjusteringsrisk,
|
|
Kb
|
= den undergruppsspecifika känsligheten i undergrupp b,
|
|
γbc
|
= korrelationsparametern mellan undergrupperna b och c,
|
|
|
för alla riskfaktorer i undergrupp b,
|
|
|
för alla riskfaktorer i undergrupp c.
|
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
|