CRR – Artikkel 383b Delta- ja vegariski omavahendite nõuded

Artikkel 383b 1.

Finantsinstitutsioonid kohaldavad artiklites 383c–383h kirjeldatud delta- ja vegariski tegureid ning käesoleva artikli lõigetes 2–8 sätestatud protsessi delta- ja vegariski omavahendite nõuete arvutamiseks.

Artikkel 383b 2.

Iga artikli 383 lõikes 2 osutatud riskiklassi puhul arvutatakse krediidiväärtuse korrigeerimise kogusumma tundlikkus ja kõigi delta- või vegariski omavahendite nõuete kohaldamisalasse kuuluvate aktsepteeritud riskimaanduste positsioonide tundlikkus iga kõnealuses riskiklassis sisalduva kohaldatava delta- või vegariski teguri suhtes, kasutades artiklites 383i ja 383j sätestatud vastavaid valemeid. Kui instrumendi väärtus sõltub mitmest riskitegurist, määratakse tundlikkus iga riskiteguri puhul eraldi.

Krediidiväärtuse korrigeerimise kogusumma vegariski tundlikkuste arvutamisel võetakse arvesse tundlikkust nii riskipositsiooni mudelis riskitegurite simuleerimiseks kasutatavate volatiilsuste kui ka vastaspoolega sõlmitud tehingute portfelli optsioonitehingute ümberhinnastamiseks kasutatavate volatiilsuste suhtes.

Erandina käesoleva artikli lõikest 1 ja pädeva asutuse loal võib finantsinstitutsioon kasutada käesoleva peatüki alusel kauplemisportfellis oleva positsiooni omavahendite nõuete arvutamiseks delta- ja vegariski tundlikkuse alternatiivseid määratlusi, kui finantsinstitutsioon vastab kõigile järgmistele tingimustele:

a)

kõnealuseid alternatiivseid määratlusi kasutatakse sisemise riskijuhtimise eesmärgil või finantsinstitutsiooni sõltumatu riskikontrolli üksuse poolt kõrgema juhtkonna teavitamisel kasumist ja kahjumist;

b)

finantsinstitutsioon tõendab, et need alternatiivsed määratlused on positsiooni tundlikkuse kindlakstegemisel asjakohasemad kui artiklites 383i ja 383j esitatud valemid ning et seeläbi saadud delta- ja vegariski tundlikkused ei erine oluliselt nendest, mis saadakse vastavalt artiklites 383i ja 383j esitatud valemeid kohaldades.

Artikkel 383b 3.

Kui aktsepteeritud riskimaandus on indeksiga seotud instrument, arvutavad finantsinstitutsioonid selle aktsepteeritud riskimaanduse tundlikkuse kõigi asjaomaste riskitegurite suhtes, kohaldades ühe asjaomase riskiteguri muutust iga indeksi komponendi suhtes.

Artikkel 383b 4.

Finantsinstitutsioon võib kehtestada täiendavaid riskitegureid, mis on vastavuses kvalifitseeruva indeksiga seotud instrumentidega, järgmiste riskiklasside puhul:

a)

vastaspoole krediidimarginaali risk;

b)

võrdlusaluseks olev krediidimarginaali risk ning

c)

aktsiarisk.

Deltariski puhul käsitatakse indeksiga seotud instrumenti kvalifitseeruvana, kui see vastab artiklis 325i sätestatud tingimustele. Vegariski puhul loetakse kõiki indeksiga seotud instrumente kvalifitseeruvateks.

Finantsinstitutsioon arvutab krediidiväärtuse korrigeerimise ja aktsepteeritud riskimaanduste tundlikkused kvalifitseeruva indeksi riskitegurite suhtes lisaks tundlikkustele indeksiga sidumata riskitegurite suhtes.

Finantsinstitutsioon arvutab delta- ja vegariski tundlikkused kvalifitseeruva indeksi riskiteguri suhtes ühe tundlikkusena seotud kvalifitseeruva indeksi suhtes. Kui 75 % kvalifitseeruva indeksi komponentidest on määratud samasse sektorisse, nagu on sätestatud artiklites 383p, 383s ja 383v, määrab finantsinstitutsioon kvalifitseeruva indeksi samasse sektorisse. Muul juhul määrab finantsinstitutsioon tundlikkuse kohaldatavasse kvalifitseeruva indeksi rühma.

Artikkel 383b 5.

Krediidiväärtuse korrigeerimise kogusumma ja kõigi aktsepteeritud riskimaanduste turuväärtuse kaalutud tundlikkuste arvutamisel iga riskiteguri suhtes korrutatakse vastavad netotundlikkused vastava riskikaaluga järgmiste valemite alusel:

kus:

k	= indeks, mis tähistab riskitegurit k;

= krediidiväärtuse korrigeerimise kogusumma kaalutud tundlikkus riskiteguri k suhtes;

RWk	= riskiteguri k suhtes kohaldatav riskikaal;

= krediidiväärtuse korrigeerimise kogusumma netotundlikkus riskiteguri k suhtes;

= kõigi krediidiväärtuse korrigeerimise portfellis olevate aktsepteeritud riskimaanduste turuväärtuse kaalutud tundlikkus riskiteguri k suhtes;

Artikkel 383b 6.

Finantsinstitutsioonid arvutavad krediidiväärtuse korrigeerimise portfelli kaalutud netotundlikkuse WSk riskiteguri k suhtes järgmise valemi alusel:

Artikkel 383b 7.

Sama rühma kaalutud netotundlikkused liidetakse kokku järgmise valemi alusel, kasutades vastavaid korrelatsioone ρkl sama rühma kaalutud tundlikkuste puhul, mis on sätestatud artiklites 383l, 383t ja 383q, saades nii rühmaspetsiifilise tundlikkuse Kb :

kus:

Kb	= rühma b rühmaspetsiifiline tundlikkus;

WSk	= kaalutud netotundlikkus;

ρkl	= vastavad rühmasisesed korrelatsiooniparameetrid;

R	= riskimaandamise keeldumise parameeter on 0,01 .

Artikkel 383b 8.

Rühmaspetsiifiline tundlikkus arvutatakse iga riskiklassi rühma puhul vastavalt käesoleva artikli lõigetele 5, 6 ja 7. Kui kõikide rühmade rühmaspetsiifiline tundlikkus on arvutatud, liidetakse kõigi rühmade kaalutud tundlikkused kõikide riskitegurite suhtes kokku vastavalt järgmisele valemile, kasutades artiklites 383l, 383o, 383r, 383u, 383w ja 383z sätestatud eri rühmade kaalutud tundlikkuste vastavaid korrelatsioone γbc , saades nii riskiklassile spetsiifilise delta- või vegariski omavahendite nõuded:

kus:

mCVA	= korrutustegur,misvõrdub 1; pädev asutus võib suurendada väärtust mCVA kui finantsinstitutsiooni regulatiivses krediidiväärtuse korrigeerimise mudelis esineb puudusi, mis takistavad krediidiväärtuse korrigeerimise riski omavahendite nõuete korrektset mõõtmist;

Kb	= rühma b rühmaspetsiifiline tundlikkus;

γbc	= rühmade b ja c vaheline korrelatsiooniparameeter;

kõikide riskitegurite puhul rühmas b;

kõikide riskitegurite puhul rühmas c.

Artikkel 383b Delta- ja vegariski omavahendite nõuded

1. Ülevaade

1.1 Viited

1.2 Tuvastatud nõuded

1.3 Seotud standardid

2. Tuvastatud nõuded

3. Seotud standardid