+383.b pants Pašu kapitāla prasības delta un vega riskiem
---+383.b pants 1.
---+383.b pants 2.
---+383.b pants 3.
---+383.b pants 4.
---+383.b pants 5.
---+383.b pants 6.
---+383.b pants 7.
---+383.b pants 8.
|
383.b pants Pašu kapitāla prasības delta un vega riskiem
-
1. Pārskats
| Nosaukums |
Regulējums |
|
383.b pants 1.
|
Iestādes piemēro delta un vega riska faktorus, kas aprakstīti 383.c līdz 383.h pantā, un procesus, kas noteikti šā panta 2.–8. punktā, lai aprēķinātu pašu kapitāla prasības delta un vega riskiem.
|
|
383.b pants 2.
|
Katrai riska klasei, kas minēta 383. panta 2. punktā, kopējo CVA jutīgumu un visu to atbilstošās riska ierobežošanas pozīcijās esošu pozīciju jutīgumu, kuras ietilpst pašu kapitāla prasību jomā delta vai vega riskam, pret katru piemērojamo delta vai vega riska faktoru, kas iekļauts minētajā riska klasē, aprēķina, izmantojot attiecīgās formulas, kas izklāstītas 383.i un 383.j pantā. Ja instrumenta vērtība ir atkarīga no vairākiem riska faktoriem, jutīgumu nosaka katram riska faktoram atsevišķi. Lai aprēķinātu kopējo CVA vega riska jutīgumu, iekļauj jutīgumu gan pret svārstīgumu, ko izmanto riska darījuma modelī, lai simulētu riska faktorus, gan pret svārstīgumu, ko izmanto, lai pārcenotu portfeļa iespējas līgumu darījumus ar darījuma partneri. Atkāpjoties no šā panta 1. punkta, iestāde pēc kompetentās iestādes atļaujas saņemšanas, aprēķinot tirdzniecības portfeļa pozīcijas pašu kapitāla prasības saskaņā ar šo nodaļu, var izmantot alternatīvas delta un vega riska jutīguma definīcijas ar noteikumu, ka iestāde atbilst visiem šādiem nosacījumiem:
a)
minētās alternatīvās definīcijas tiek izmantotas iekšējā riska pārvaldības nolūkos vai tam, lai neatkarīga riska kontroles struktūrvienība iestādē ziņotu augstākajai vadībai par peļņu un zaudējumiem;
b)
iestāde pierāda, ka minētās alternatīvās definīcijas ir piemērotākas attiecīgā pozīcijas jutīguma aptveršanai nekā formulas, kas izklāstītas 383.i un 383.j pantā, un ka no tām izrietošais delta un vega riska jutīgums būtiski neatšķiras no jutīguma, kas iegūts, piemērojot attiecīgi 383.i un 383.j pantā izklāstītās formulas.
|
|
383.b pants 3.
|
Ja atbilstoša riska ierobežošanas pozīcija ir indeksa instruments, iestādes aprēķina šīs atbilstošās riska ierobežošanas pozīcijas jutīgumu pret visiem attiecīgajiem riska faktoriem, piemērojot viena attiecīgā riska faktora pārvirzi uz katru no indeksa sastāvdaļām.
|
|
383.b pants 4.
|
Iestāde var ieviest papildu riska faktorus, kas atbilst kvalificētiem indeksa instrumentiem, šādām riska klasēm:
a)
darījuma partnera kredītriska starpības risks;
b)
atsauces kredītriska starpības risks; un
c)
kapitāla vērtspapīru risks.
Delta risku vajadzībām indeksa instrumentu uzskata par kvalificētu, ja tas atbilst 325.i pantā izklāstītajiem nosacījumiem. Vega risku gadījumā visus indeksa instrumentus uzskata par kvalificētiem. Papildus jutīgumam pret neindeksa riska faktoriem iestāde aprēķina CVA un atbilstošo riska ierobežošanas pozīciju jutīgumu pret kvalificētiem indeksa riska faktoriem. Iestāde delta un vega riska jutīgumu pret kvalificētu indeksa riska faktoru aprēķina kā vienu jutīgumu pret pamatā esošo kvalificēto indeksu. Ja 75 % no kvalificēta indeksa sastāvdaļām ir attiecināti uz to pašu sektoru, kā noteikts 383.p, 383.s un 383.v pantā, iestāde attiecina kvalificēto indeksu uz to pašu sektoru. Pretējā gadījumā iestāde attiecina jutīgumu uz piemērojamo kvalificēto indeksu kopu.
|
|
383.b pants 5.
|
Kopējās CVA un visu atbilstošo riska ierobežošanas pozīciju tirgus vērtības svērto jutīgumu pret katru riska faktoru aprēķina, reizinot attiecīgo neto jutīgumu ar atbilstošo riska pakāpi saskaņā ar šādām formulām:
kur:
|
k
|
= indekss, kas apzīmē riska faktoru k;
|
|
|
= kopējās CVA svērtais jutīgums pret riska faktoru k;
|
|
RWk
|
= riska pakāpe, kas piemērojama riska faktoram k;
|
|
|
= kopējās CVA neto jutīgums pret riska faktoru k;
|
|
|
= visu CVA portfelī esošo atbilstošo riska ierobežošanas pozīciju tirgus vērtības svērtais jutīgums pret riska faktoru k;
|
|
|
= visu CVA portfelī esošo atbilstošo riska ierobežošanas pozīciju tirgus vērtības neto jutīgums pret riska faktoru k.
|
|
|
383.b pants 6.
|
Iestādes aprēķina CVA portfeļa neto svērto jutīgumu WSk
pret riska faktoru k saskaņā ar šādu formulu:
|
|
383.b pants 7.
|
Neto svērto jutīgumu tajā pašā kopā apkopo saskaņā ar šādu formulu, izmantojot korelācijas ρkl
pret svērtojutīgumutajā pašā grupā, kas noteikta 383.l, 383.t un 383.q pantā un kas rada ar kopu saistītu jutīgumu Kb
:
kur:
|
Kb
|
= kopas b ar kopu saistītais jutīgums;
|
|
WSk
|
= neto svērtais jutīgums;
|
|
ρkl
|
= atbilstošie iekšējās kopas korelācijas parametri;
|
|
R
|
= riska ierobežošanas atteikuma parametrs, kas vienāds ar 0,01 .
|
|
|
383.b pants 8.
|
Ar kopu saistīto jutīgumu aprēķina saskaņā ar šā panta 5., 6. un 7. punktu katrai kopai riska klasē. Kad ar kopu saistītais jutīgums ir aprēķināts visām kopām, svērto jutīgumu pret visiem riska faktoriem šajās kopās apkopo saskaņā ar turpmāk minēto formulu, kurā tiek izmantotas korelācijas γbc
, kas atbilst svērtajam jutīgumam dažādās 383.l, 383.o, 383.r, 383.u, 383.w un 383.z pantā noteiktajās kopās, un no kuras izriet ar riska klasi saistītas delta vai vega riska pašu kapitāla prasības:
kur:
|
mCVA
|
= reizināšanas koeficients, kas ir vienāds ar 1; kompetentā iestāde var palielināt mCVA
vērtību, ja iestādes regulatīvais CVA modelis uzrāda trūkumus, kas liedz pienācīgi izmērīt CVA riska pašu kapitāla prasības;
|
|
Kb
|
= kopas b ar kopu saistītais jutīgums;
|
|
γbc
|
= korelācijas parametrs starp kopu b un kopu c;
|
|
|
visiem riska faktoriem kopā b;
|
|
|
visiem riska faktoriem kopā c.
|
|
,
1.1 Atsauces
1.2 Identificētās prasības
1.3 Saistītie standarti
2. Identificētās prasības
3. Saistītie standarti
|