Guidelines on Stressed Value-At-Risk (Stressed VaR) (EBA/GL/2012/02)

Насоки на Европейския банков орган (ЕБО) относно стресирана стойност под риск (Stressed VaR) ................................................................................ 1 Дял I – Предмет, обхват и определения ............................................................................. 4

1. Предмет..................................................................................................... 4 2. Институционален обхват и ниво на прилагане .............................................. 4 3. Определения ............................................................................................. 4 Дял II – Изисквания относно моделирането от страна на институциите на стресирана стойност под риск ................................................................................................. 5

A. Определяне и утвърждаване на кризисния период ................................. 5 4. Продължителност на кризисния период ....................................................... 5 5. Брой кризисни периоди, които да се използват за калибриране .................... 5 6. Подход за определяне на подходящ исторически период .............................. 6 7. Документация в подкрепа на подхода, използван за определяне на кризисния период .......................................................................................................... 7 Б. Преглед на кризисния период ................................................................... 8 8. Честота ..................................................................................................... 8 9. Наблюдение на кризисния период ............................................................... 8 В. Методология за стресирана стойност под риск ......................................... 9 10. Съвместимост с методологията за стойност под риск ................................... 9 11. Оценка на аналози за стресирана стойност под риск ............................... 12 12. Утвърждаване на аналози ....................................................................... 13 13. Утвърждаване на входни/изходни параметри на модела............................ 13 Г. Проверка за прилагане ............................................................................ 14 14. Проверка за прилагане ........................................................................... 14 Дял III – Заключителни разпоредби и прилагане ........................................................ 15

15. Дата на прилагане .................................................................................. 15 Дял I – Предмет, обхват и определения

III. EBA Guidelines on Stressed VaR ............................................................................. 6 Title I – Subject matter, Scope and Definitions ................................................................... 8

1. Subject matter ............................................................................................ 8 2. Scope and level of application ....................................................................... 8 3. Definitions .................................................................................................. 8 Title II – Requirements regarding institutions’ Stressed VaR modelling .................... 9

A. Identification and validation of the stressed period .................................... 9 4. Length of the stressed period ........................................................................ 9 5. Number of stressed periods to use for calibration ............................................ 9 6. The approach for identifying the appropriate historical period ......................... 10 7. Documentation to support the approach used to identify the stressed period .... 11 B. Review of the stressed period ................................................................... 12 8. Frequency ................................................................................................ 12 9. Monitoring the stressed period .................................................................... 12 C. Stressed VaR methodology ........................................................................ 13 10. Consistency with VaR methodology ............................................................ 13 11. Estimation of proxies for Stressed VaR ....................................................... 15 12. Validation of proxies ................................................................................ 16 13. Validation of model inputs/outputs ............................................................. 16 D. Use test ..................................................................................................... 17 14. Use test.................................................................................................. 17 Title III – Final Provisions and Implementation ................................................................. 17

15. Date of application ................................................................................... 17

7 Title I – Subject matter, Scope and Definitions