13. Validation of model inputs/outputs

Всички стандарти за качество, определени за контрол на съответствието, точността и надеждността на източниците на данни за стойност под риск, се прилагат и за стресираната стойност под риск.

Базисните инструменти, за които институциите нямат достатъчно пълни исторически данни, за да обхванат референтния период, следва да бъдат стресирани чрез приближение, като се използват тясно свързани базисни инструменти (еднакъв пазар, подобна структура и характеристики). Като следват същия процес, който е бил одобрен и за вътрешните им модели, с цел да се гарантира качеството на историческите данни, използвани за референтния период, институциите следва да документират използваната методология за установяване и заместване на липсващи данни. Институциите също така следва да проведат тестове за потенциалното въздействие в резултат на използването на тези аналози.

С оглед запазване на арбитражните неравенства е възможно да се наложи институциите да прилагат прочистване на данни за стресираната стойност под риск. Когато случаят е такъв, отстраняването на единични нетипично отклоняващи се стойности на историческите данни следва да бъде подходящо обосновано и документирано, тъй като не трябва да доведе до намаляване размера на екстремните събития.

Тъй като по дефиниция стресираната стойност под риск води до прилагането на крайно неблагоприятни сценарии към текущите пазарни параметри, което би могло да доведе до несъгласуваност на пазарни условия (напр. отрицателни форуърдни лихвени проценти) по-често, отколкото при изчислението на стойността под риск, институциите следва да следят за евентуално неуспешно калибриране, което би могло да се прояви. Институциите, които използват пълна преоценка при оценяване на стресираната стойност под риск, е вероятно да се сблъскват по-често с неуспешното калибриране, в сравнение с институциите, които не използват пълна преоценка, не заради невъзможността от проявление на неуспешното калибриране, а защото тяхната методология няма да им позволи да забележат тези недостатъци при калибрирането, когато те се проявят.

Г. Проверка за прилагане