9. Monitoring the stressed period

В допълнение към посочения по-горе редовен преглед, всяка институция трябва да въведе процедури, с които да се гарантира на текуща основа, че определеният кризисен период остава представителен, включително когато пазарните условия или структурата на портфейла са претърпели значителна промяна.

С цел да бъдат въведени надеждни процедури за текущото наблюдение на уместността на кризисния период, всяка институция следва да документира надеждността на приложения подход. Наблюдението може да се основава на различни фактори, които могат да бъдат различни за всяка институция. Факторите, които трябва да се вземат под внимание, включват промени в пазарните условия, в търговските стратегии или в структурата на портфейла. Тези фактори могат да бъдат анализирани, като се направи сравнение между тях и изменението в разпределението на пазарните стойности или условните стойности, във въвеждането на рисковия фактор, в равнището на стойността под риск или чувствителността, в преразпределението на стойността под риск или чувствителността на портфейлите и рисковите категории, в печалбите и загубите и резултатите от бек-тестовете или също чрез въздействието на одобрени нови продукти върху рисковия профил.

В допълнение към посочените по-горе процедури, наблюдението на стресираната стойност под риск, свързана със стойността под риск, следва да се извършва непрекъснато, тъй като докато на теория, поради разликите в определянето на параметрите, стресираната стойност под риск може по изключение да бъде по-малка от стойността под риск в началния момент, като това не би следвало да бъде случаят на практика. Съотношението между стресираната стойност под риск и стойността под риск в момента на определяне на съответния кризисен период следва да се използва като референтна стойност за текущо наблюдение. Значителни разлики в съотношението следва да се считат за показатели за потенциална необходимост от преглед на кризисния период. Съотношението между стресираната стойност под риск и стойността под риск под единица следва да се разглежда като предупредителен сигнал за започване на преглед на кризисния период.

В. Методология за стресирана стойност под риск