period

Независимо от вида на приложения подход институциите трябва да представят подробна документация в подкрепа на избора на подход. Във всички случаи това следва да включва количествени оценки в подкрепа на текущия избор на исторически период и неговото значение за текущия портфейл. Това следва да включва и документация относно моделирането на възвръщаемостта на рисковите фактори.

Когато институциите прилагат подход, базиран на формули за определяне на кризисния период, в свързаната с него документация трябва да бъдат засегнати поне следните въпроси:

• i. обосновка на избора на рискови фактори, използвани, в случай че се прилага подход, основан на рисков фактор, и когато са избрани по-малко от моделираните рискови фактори.
• ii. обосновка на всяко опростяване в случаите, когато за определяне на историческия период е използван опростен модел за стойност под риск.

Когато се прилага подход, базиран на формули, който се основава на опростен модел за стойност под риск, всяка институция следва също да представи достатъчно доказателства, че опростената мярка дава като посока същите резултати за стойността под риск, както пълният модел (и следователно е точна при определяне на най-кризисния период). Това доказателство следва да включва емпиричен анализ.

Когато се прилага подход, базиран на формули, чиято цел е да се определи периода на особено голяма несигурност за даден набор от рискови фактори, всяка институция следва да представи достатъчно доказателства за това, че такъв период е подходящ аналог за период, през който мярката за стойност под риск би била висока и че отсъствието на корелации или други фактори, които биха били отразени в мярката за стойността под риск, не води до възприемането на този аналог като неподходящ.

Б. Преглед на кризисния период