Las entidades calcularán las sensibilidades delta del AVC agregado a los factores de riesgo consistentes en tasas diferenciales de crédito de referencia, así como de un instrumento de cobertura admisible a esos factores de riesgo, como sigue:
donde:
|
|
= sensibilidades del AVC agregado a un factor de riesgo de tasa diferencial de crédito de referencia;
|
|
rcskt
|
= valor del factor de riesgo de tasa diferencial de crédito de referencia k al vencimiento t;
|
|
VCVA
|
= AVC agregado calculado mediante el modelo de AVC reglamentario;
|
|
x,y
|
= factores de riesgo distintos de ccskt
en VCVA
;
|
|
|
= sensibilidades de la cobertura admisible i a un factor de riesgo de tasa diferencial de crédito de referencia;
|
|
Vi
|
= función de valoración de la cobertura admisible i;
|
|
w,z
|
= factores de riesgo distintos de ccskt
en la función de valoración Vi
.
|