De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit referentiecreditspreads en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor referentiecreditspreads;
|
|
rcskt
|
= de waarde van de risicofactor referentiecreditspreads k voor looptijd t;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan ccskt
in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor referentiecreditspreads;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan ccskt
in de prijsfunctie Vi
.
|