Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości delta zagregowanej CVA na czynniki ryzyka obejmujące stopy referencyjnego spreadu kredytowego, jak również wskaźniki wrażliwości delta uznanego instrumentu zabezpieczającego na te czynniki ryzyka w następujący sposób:
gdzie:
|
|
= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka stopy referencyjnego spreadu kredytowego;
|
|
rcskt
|
= wartość czynnika ryzyka stopy referencyjnego spreadu kredytowego k w terminie zapadalności t;
|
|
VCVA
|
= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;
|
|
x,y
|
= czynniki ryzyka inne niż ccskt
w VCVA
;
|
|
|
= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka stopy referencyjnego spreadu kredytowego;
|
|
Vi
|
= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;
|
|
w,z
|
= czynniki ryzyka inne niż ccskt
w funkcji wyceny Vi
.
|