Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z mier referenčného kreditného rozpätia, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:
kde:
|
|
= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika miery referenčného kreditného rozpätia;
|
|
rcskt
|
= hodnota faktora rizika miery referenčného kreditného rozpätia k so splatnosťou t;
|
|
VCVA
|
= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;
|
|
x,y
|
= iné faktory rizika než ccskt
vo VCVA
;
|
|
|
= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika miery referenčného kreditného rozpätia;
|
|
Vi
|
= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;
|
|
w,z
|
= iné faktory rizika než ccskt
vo funkcii oceňovania Vi
.
|