+40 artikla Arvio sisäisen riskienmittausmallin kyvystä kuvata epälineaarisuutta
---+40 artikla 1
---+40 artikla 2
|
40 artikla Arvio sisäisen riskienmittausmallin kyvystä kuvata epälineaarisuutta
1. Yleiskatsaus
| Otsikko |
Sääntely |
|
40 artikla 1
|
1. Arvioidessaan herkkyysperusteista lähestymistapaa käyttävän laitoksen osalta, noudattaako laitos asetuksen (EU) N:o 575/2013 325 bh artiklan 1 kohdan b alakohdan vaatimusta, joka koskee sisäisen riskienmittausmallin tehokkuutta ja kykyä mitata optioiden ja muiden tuotteiden epälineaarisuuksia, toimivaltaisten viranomaisten on tarkastettava,
|
a)
|
kuvaako sisäinen riskienmittausmalli vähintään Taylorin sarjan approksimaatioiden olennaiset ensimmäisen ja toisen asteen termit, jotta se kuvastaa merkityksellisten riskitekijöiden muutoksista johtuvaa hinnan muutosta, mukaan lukien riskitekijöiden olennaisten yhteisliikkeiden kuvaama ristikkäinen gammariski;
|
|
b)
|
johtaako herkkyysperusteinen lähestymistapa asianmukaisiin tuloksiin, myös silloin, kun riskitekijöihin sovelletaan vakavia häiriöitä.
|
|
|
40 artikla 2
|
2. Sovellettaessa 1 kohtaa toimivaltaiset viranomaiset voivat soveltaa seuraavia vaiheita seuraavassa järjestyksessä:
|
a)
|
yksilöidä tuotteet, joiden osalta toimivaltaiset viranomaiset haluavat testata Taylorin sarjan approksimaation astetermien olennaisuutta ja herkkyysperusteisen lähestymistavan asianmukaisuutta vakavan häiriön tapauksessa;
|
|
b)
|
yksilöidä stressikauden pankkipäivä, jolloin tuotot olivat kyseisten tuotteiden riskitekijöiden osalta erityisen korkeat, jos ne olivat positiivisia, tai erityisen alhaiset, jos ne olivat negatiivisia;
|
|
c)
|
vaatia laitosta laskemaan kyseisten tuotteiden arvojen oletetut ja teoreettiset muutokset delegoidun asetuksen (EU) 2022/2059 mukaisesti skenaariossa, joka yksilöidään b alakohdan mukaisesti yksilöidyn pankkipäivän muutosten perusteella;
|
|
d)
|
arvioida c alakohdassa tarkoitetun laskennan tulosten perusteella, johtaako herkkyysperusteinen lähestymistapa asianmukaisiin tuloksiin.
|
|
,
1.1 Viittaukset
1.2 Tunnistetut vaatimukset
1.3 Liittyvät standardit
2. Tunnistetut vaatimukset
Vaatimukset
| Lähde |
Vaatimus |
3. Liittyvät standardit
Standardit
| Lähde |
Vaatimus |
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|