Article 40 Évaluation de la capacité du modèle interne de mesure des risques à rendre compte des non-linéarités

a)

le modèle interne de mesure des risques intègre au moins les termes significatifs d’ordre un et deux des approximations par des séries de Taylor, afin de refléter les variations de prix dues aux variations des facteurs de risque pertinents, y compris le risque gamma croisé lié à d’importantes variations conjointes de différents facteurs de risque;

b)

l’approche fondée sur la sensibilité donne des résultats appropriés, y compris lorsque des chocs graves sont appliqués aux facteurs de risque.

a)

identifier les produits pour lesquels elles souhaitent tester si les termes d’une approximation par série de Taylor sont significatifs, et si l’approche fondée sur la sensibilité en cas de choc grave est adéquate;

b)

identifier un jour ouvrable au cours de la période de tensions au cours duquel les rendements observés pour les facteurs de risque de ces produits ont été particulièrement élevés, si positifs, ou particulièrement faibles, si négatifs;

c)

exiger de l’établissement qu’il calcule les variations hypothétiques et théoriques des valeurs de ces produits, conformément au règlement délégué (UE) 2022/2059, dans le scénario correspondant aux rendements du jour ouvrable identifié conformément au point b);

d)

sur la base des résultats du calcul prévu au point c), évaluer si l’approche fondée sur la sensibilité aboutit à des résultats appropriés.