Artikel 40 Bedömning av den interna riskmätningsmodellens förmåga att fånga upp icke-linjära egenskaper

a)

den interna riskmätningsmodellen åtminstone fångar upp väsentliga första- och andragradstermer i Taylor-serieapproximationer för att återspegla förändringar i priser som beror på förändringar i relevanta riskfaktorer, inbegripet den ”cross-gamma”-risk som representeras av ett väsentligt gemensamt rörelsemönster för riskfaktorer,

b)

den känslighetsbaserade metoden leder till lämpliga resultat, inbegripet när riskfaktorerna utsätts för kraftiga chocker.

a)

Identifiera produkter för vilka de behöriga myndigheterna vill testa väsentligheten hos gradtermerna i en Taylor-serieapproximation och lämpligheten hos den känslighetsbaserade metoden vid kraftiga chocker.

b)

Identifiera en bankdag under den stressperiod där den observerade avkastningen för riskfaktorerna i dessa produkter var särskilt hög, om den var positiv, eller särskilt låg, om den var negativ.

c)

Kräva att institutet beräknar de hypotetiska och teoretiska förändringarna i värdena på dessa produkter i enlighet med delegerad förordning (EU) 2022/2059 enligt det scenario som identifieras genom avkastningen på den bankdag som identifierats i enlighet med led b.

d)

På grundval av resultaten av den beräkning som avses i led c bedöma om den känslighetsbaserade metoden leder till lämpliga resultat.