Člen 40 Ocena zmožnosti notranjega modela za merjenje tveganj za zajemanje nelinearnosti

(a)

notranji model za merjenje tveganj zajema vsaj pomembne pogoje prve in druge stopnje približkov Taylorjeve vrste, da se odrazi sprememba cen zaradi sprememb ustreznih dejavnikov tveganja, vključno s tveganjem navzkrižne game, ki ga predstavljajo pomembna vzporedna gibanja dejavnikov tveganja;

(b)

pristop na podlagi občutljivosti privede do ustreznih rezultatov, tudi kadar se za dejavnike tveganja uporabijo resni šoki.

(a)

opredelijo produkte, za katere želijo pristojni organi preskusiti pomembnost pogojev stopnje približka Taylorjeve vrste in ustreznost pristopa na podlagi občutljivosti v primeru resnega šoka;

(b)

določijo delovni dan v stresnem obdobju, v katerem so bili donosi, ugotovljeni za dejavnike tveganja pri teh produktih, še posebej visoki, če so bili pozitivni, oziroma posebej nizki, če so bili negativni;

(c)

zahtevajo, da institucija izračuna hipotetične in teoretične spremembe vrednosti teh produktov v skladu z Delegirano uredbo (EU) 2022/2059 po scenariju, opredeljenem z donosi na delovni dan, določen v skladu s točko (b);

(d)

na podlagi rezultatov izračuna iz točke (c) ocenijo, ali pristop na podlagi občutljivosti vodi do ustreznih rezultatov.