Článok 40 Posudzovanie schopnosti interného modelu merania rizika zachytávať nelineárnosti

a)

interný model merania rizika zachytáva aspoň významných členov prvého a druhého radu aproximácií Taylorových radov s cieľom zohľadniť zmenu v cenách v dôsledku zmien v relevantných faktoroch rizika vrátane rizika cross-gamma, ktoré predstavujú významné spoločné kroky vo faktoroch rizika;

b)

prístup založený na citlivosti vedie k primeraným výsledkom vrátane prípadov, keď sa na faktory rizika uplatňujú závažné šoky.

a)

identifikujú produkty, pri ktorých chcú príslušné orgány testovať významnosť radov aproximácií Taylorových radov a vhodnosť prístupu založeného na citlivosti v prípade závažného šoku;

b)

identifikujú pracovný deň v stresovom období, v ktorom boli výnosy zaznamenané v súvislosti s faktormi rizika v týchto produktoch obzvlášť vysoké, ak boli kladné, alebo obzvlášť nízke, ak boli záporné;

c)

požadujú, aby inštitúcia vypočítala hypotetické a teoretické zmeny v hodnotách uvedených produktov v súlade s delegovaným nariadením (EÚ) 2022/2059 podľa scenára identifikovaného výnosmi v pracovný deň určený v súlade s písmenom b);

d)

na základe výsledkov výpočtu uvedeného v písmene c) posudzujú, či prístup založený na citlivosti vedie k primeraným výsledkom.