+Article 325novodecies 3.
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Article 325novodecies 3.
Les établissements calculent les sensibilités au risque delta sur actions comme suit:
a)
les sensibilités aux facteurs de risque correspondant aux prix au comptant des actions sont calculées comme suit:
où:
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sk
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=
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les sensibilités aux facteurs de risque correspondant aux prix au comptant;
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EQk
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=
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le prix au comptant de cette action;
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Vi (.)
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=
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la fonction de tarification de l'instrument i; et
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x,y
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=
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facteurs de risque autres que EQk dans la fonction de tarification Vi;
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b)
les sensibilités aux facteurs de risque correspondant aux taux des opérations de pension sur actions sont calculées comme suit:
où:
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=
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les sensibilités aux facteurs de risque correspondant aux taux des opérations de pension sur actions;
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k
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=
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l'indice qui représente l'action;
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=
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un vecteur de m composantes qui représente la structure des échéances des opérations de pension pour une action donnée k, m étant égal au nombre de taux des opérations de pension correspondant à différentes échéances utilisés dans le modèle de tarification applicable à l'instrument i;
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=
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matrice unitaire de dimension (1 · m);
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Vi (.)
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=
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la fonction de tarification de l'instrument i; et
|
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y, z
|
=
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facteurs de risque autres que
dans la fonction de tarification Vi.
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1. Vue d’ensemble
| Intitulé |
Réglementation |
,
1.1 Références
1.2 Exigences identifiées
1.3 Normes associées
2. Exigences identifiées
Exigences
| Source |
Exigence |
3. Normes associées
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
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