Articolo 325 novodecies 3.

sk

=

sensibilità ai fattori di rischio costituiti dai prezzi a pronti degli strumenti di capitale;

k

=

uno specifico titolo di capitale;

EQk

=

il valore del prezzo a pronti di tale titolo di capitale;

Vi (.)

=

la funzione di determinazione del prezzo dello strumento i; e

x, y

=

fattori di rischio diversi rispetto a EQk nella funzione di determinazione del prezzo Vi;

=

sensibilità a fattori di rischio costituiti da tassi di pronti contro termine in strumenti di capitale;

k

=

l'indice che rappresenta lo strumento di capitale;

=

un vettore di componenti m che rappresenta la struttura del termine dei pronti per uno specifico strumento di capitale k, con m pari al numero dei tassi dei pronti contro termine corrispondenti alle diverse scadenze utilizzate nel modello di determinazione del prezzo dello strumento i;

=

la matrice unità della dimensione (1 · m);

Vi (.)

=

la funzione di determinazione del prezzo dello strumento i; e

y, z

=

fattori di rischio diversi rispetto a
nella funzione di determinazione del prezzo Vi;