+Article 383decies 1.
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Article 383decies 1.
Les établissements calculent comme suit les sensibilités delta aux facteurs de risque de taux d’intérêt:
a)
les sensibilités delta du CVA agrégé, ainsi que d’une couverture éligible, aux facteurs de risque correspondant aux taux sans risque sont calculées comme suit:
où:
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= les sensibilités du CVA agrégé à un facteur de risque correspondant aux taux sans risque;
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rkt
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= la valeur du facteur de risque k correspondant aux taux sans risque, avec une échéance t;
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VCVA
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= le CVA agrégé calculé selon le modèle de CVA réglementaire;
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x,y
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= les facteurs de risque autres que rkt
dans VCVA
;
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= les sensibilités de la couverture éligible i à un facteur de risque correspondant aux taux sans risque;
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Vi
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= la fonction de valorisation de la couverture éligible i;
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w,z
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= les facteurs de risque autres que rkt
dans la fonction de valorisation Vi
;
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b)
les sensibilités delta agrégé, ainsi que d’une couverture éligible, aux facteurs de risque correspondant aux taux d’inflation sont calculées comme suit:
où:
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= les sensibilités du CVA agrégé à un facteur de risque correspondant aux taux d’inflation;
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inflkt
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= la valeur du facteur de risque k correspondant aux taux d’inflation, avec une échéance t;
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VCVA
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= le CVA agrégé calculé selon le modèle de CVA réglementaire;
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x,y
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= les facteurs de risque autres que inflkt
dans VCVA
;
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= les sensibilités de la couverture éligible i à un facteur de risque lié aux taux d’inflation;
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Vi
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= la fonction de valorisation de la couverture éligible i;
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w,z
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= les facteurs de risque autres que inflkt
dans la fonction de valorisation Vi
.
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1. Vue d’ensemble
| Intitulé |
Réglementation |
,
1.1 Références
1.2 Exigences identifiées
1.3 Normes associées
2. Exigences identifiées
Exigences
| Source |
Exigence |
3. Normes associées
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