1. Kad procjenjuju ispunjava li institucija zahtjeve iz članka 325.bh stavka 1. točke (h) Uredbe (EU) br. 575/2013 u vezi s obuhvaćanjem vega-rizika za svaku široku kategoriju faktora rizika, nadležna tijela dužna su:
|
(a)
|
zatražiti da institucija dostavi popis svih površina volatilnosti na koje je njezin portfelj osjetljiv;
|
|
(b)
|
zatražiti da institucija dostavi analizu osjetljivosti svojeg portfelja na svaku od površina iz točke (a);
|
|
(c)
|
na temelju informacija iz točaka (a) i (b) provjeriti može li se svaki značajni rizik osnove između bilo koje dvije površine implicitno objasniti činjenicom da su te dvije površine modelirane izravno ili činjenicom da je modelirana površina osnove koja predstavlja razliku između te dvije površine;
|
|
(d)
|
u vezi s površinama volatilnosti čije su točke faktori rizika iz članka 4. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 provjeriti:
|
i.
|
jesu li internim politikama institucije utvrđeni kriteriji na temelju kojih se odlučuje o broju faktora rizika za modeliranje površine i temelje li se ti kriteriji na likvidnosti i značajnosti pozicija izloženih toj površini;
|
|
ii.
|
jesu li kriteriji iz podtočke i. popraćeni analizom koja pokazuje da broj primijenjenih faktora rizika omogućuje dobru zastupljenost rizika na cijeloj površini;
|
|
|
(e)
|
u vezi s površinama koje su modelirane primjenom parametara funkcije iz članka 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060, provjeriti uključuju li interne politike institucije analizu koja pokazuje da parametri funkcija šokiranja omogućuju dobru zastupljenost rizika na cijeloj površini;
|
|
(f)
|
utvrditi jesu li pouzdane tehnike interpolacije i ekstrapolacije koje institucija primjenjuje za izradu površine, a ako je dio površine izveden ekstrapolacijom njezinih dviju vanjskih točaka, provjeriti je li volatilnost prinosa zabilježena na tržištu za ekstrapolirani dio površine bitno drugačija od volatilnosti dobivene ekstrapolacijom.
|
Za potrebe točke (a), institucija je za svaku od površina iz te točke dužna navesti je li u cijelosti modelirana izravno ili kao zbroj osnovne površine i površine osnove.
Za potrebe točke (d) podtočke ii., nadležna tijela mogu svoju procjenu prema potrebi dopuniti primjenom metode procjene iz stavka 2.
Za potrebe točke (e), nadležna tijela mogu svoju procjenu prema potrebi dopuniti primjenom metode procjene iz stavka 3.
Za potrebe točke (f), nadležna tijela mogu primijeniti metodu procjene iz stavaka 2. i 3. i pri primjeni točke (b) tih stavaka odabrati točku na površini dobivenoj ekstrapolacijom.