Articolul 30 Evaluarea suprafețelor de volatilitate implicită

(a)

solicită instituției să furnizeze o listă a tuturor suprafețelor de volatilitate în raport cu care este sensibil portofoliul instituției;

(b)

solicită instituției să furnizeze o analiză de sensibilitate a portofoliului său pentru fiecare dintre suprafețele menționate la litera (a);

(c)

verifică, pe baza informațiilor menționate la literele (a) și (b), dacă orice risc semnificativ aferent bazei dintre oricare două suprafețe date este reflectat implicit fie prin faptul că două suprafețe sunt modelate direct, fie prin faptul că este modelată o suprafață aferentă bazei care reprezintă diferența dintre cele două curbe;

(d)

verifică, în ceea ce privește suprafețele de volatilitate ale căror puncte sunt factori de risc, astfel cum se menționează la articolul 4 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, dacă:

(e)

verifică, în ceea ce privește suprafețele care au fost modelate cu ajutorul parametrilor funcționali, astfel cum se menționează la articolul 6 din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, dacă politicile interne ale instituției includ o analiză care arată că aplicarea șocurilor asupra parametrilor funcționali permite o reprezentare cuprinzătoare a riscului pe întreaga suprafață;

(f)

evaluează dacă tehnicile de interpolare și extrapolare utilizate de instituție pentru a construi o suprafață sunt solide și, în cazul în care o parte a suprafeței este obținută prin extrapolarea celor două puncte exterioare ale acesteia, verifică dacă volatilitatea randamentelor observată pe piață pentru partea extrapolată a suprafeței nu diferă în mod semnificativ de cea care rezultă din extrapolare.

(a)

solicita instituției să aplice scenarii ale șocurilor viitoare asupra factorilor de risc ai suprafeței, astfel cum s-a stabilit în modelul intern de măsurare a riscurilor;

(b)

solicita instituției să determine volatilitatea unui punct al suprafeței care nu este un factor de risc;

(c)

solicita instituției să obțină volatilitatea observată a punctului de pe suprafață menționat la litera (b);

(d)

compara volatilitatea obținută în conformitate cu litera (b) cu volatilitatea observată obținută în conformitate cu litera (c).

(a)

solicita instituției să aplice scenarii ale șocurilor viitoare asupra parametrilor funcționali, astfel cum s-a stabilit în modelul intern de măsurare a riscurilor;

(b)

solicita instituției să determine volatilitatea unui punct al suprafeței;

(c)

solicita instituției să obțină volatilitatea observată a punctului de pe suprafață menționat la litera (b);

(d)

compara volatilitatea obținută în conformitate cu litera (b) cu volatilitatea observată obținută în conformitate cu litera (c).