Artikolu 30 Valutazzjoni tas-superfiċi ta’ volatilità implikata

(a)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tipprovdi lista tas-superfiċi kollha ta’ volatilità li l-portafoll tal-istituzzjoni jkun sensittiv għalihom;

(b)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tipprovdi analiżi tas-sensittività tal-portafoll tagħha lejn kull waħda mis-superfiċi msemmijin fil-punt (a);

(c)

jivverifikaw, fuq il-bażi tal-informazzjoni msemmija fil-punti (a) u (b), jekk kwalunkwe riskju ta’ bażi materjali bejn kwalunkwe żewġ superfiċi partikolari jkunx kopert b’mod impliċitu mill-fatt li ż-żewġ superfiċi jkunu mmudellati direttament, jew mill-fatt li tkun immudellata superfiċe ta’ bażi li tirrappreżenta d-differenza bejn dawk iż-żewġ kurvi;

(d)

jivverifikaw, fir-rigward tas-superfiċi tal-volatilità li l-punti tagħhom huma fatturi tar-riskju kif imsemmijin fl-Artikolu 4 tar-Regolament Delegat (UE) 2022/2060, jekk:

(e)

jivverifikaw, fir-rigward ta’ superfiċi li jkunu ġew immudellati permezz ta’ parametri tal-funzjoni kif imsemmi fl-Artikolu 6 tar-Regolament Delegat (UE) 2022/2060, jekk il-politiki interni tal-istituzzjoni jinkludux analiżi li turi li l-ixxokkjar tal-parametri tal-funzjonijiet jippermetti r-rappreżentazzjoni komprensiva tar-riskju fis-superfiċe kollha;

(f)

jivvalutaw jekk it-tekniki ta’ interpolazzjoni u ta’ estrapolazzjoni użati mill-istituzzjoni sabiex tibni superfiċe humiex sodi u meta parti mis-superfiċe tiġi dderivata bl-estrapolazzjoni taż-żewġ punti esterni tagħha, jivverifikaw jekk il-volatilità tar-ritorni osservati fis-suq għall-parti estrapolata tas-superfiċe hijiex differenti b’mod sinifikanti minn dik li tirriżulta mill-estrapolazzjoni.

(a)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tapplika xenarji ta’ xokkijiet futuri għall-fatturi tar-riskju tas-superfiċe kif magħmulin fil-mudell intern tal-kejl tar-riskji;

(b)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tikseb il-volatilità ta’ punt tas-superfiċe li ma huwiex fattur tar-riskju;

(c)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tikseb il-volatilità osservata tal-punt fis-superfiċe msemmija fil-punt (b);

(d)

iqabblu l-volatilità miksuba f’konformità mal-punt (b) mal-volatilità osservata miksuba f’konformità mal-punt (c).

(a)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tapplika xenarji ta’ xokkijiet futuri għall-parametri tal-funzjoni kif sar fil-mudell intern tal-kejl tar-riskji;

(b)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tikseb il-volatilità ta’ punt tas-superfiċe;

(c)

jeħtieġu li l-istituzzjoni tikseb il-volatilità osservata tal-punt fis-superfiċe msemmija fil-punt (b);

(d)

iqabblu l-volatilità miksuba f’konformità mal-punt (b) mal-volatilità osservata miksuba f’konformità mal-punt (c).