+GLAVA VI. KAPITALNI ZAHTJEVI ZA RIZIK PRILAGODBE KREDITNOM VREDNOVANJU
---+Članak 381. Značenje prilagodbe kreditnom vrednovanju
---+Članak 382. Područje primjene
------+Članak 382. 1.
------+Članak 382. 2.
------+Članak 382. 3.
------+Članak 382. 4.
------+Article 382 4a.
------+Article 382 4b.
------+Article 382 4c.
------+Članak 382. 5.
------+Članak 382. 6.
---+Članak 382.a Pristupi za izračun kapitalnih zahtjeva za CVA riz1.
------+Članak 382.a 1.
------+Članak 382.a 2.
------+Članak 382.a 3.
------+Članak 382.a 4.
------+Članak 382.a 5.
---+Članak 383. Standardizirani pristup
------+Članak 383. 1.
------+Članak 383. 2.
------+Članak 383. 3.
---+Članak 383.a Regulatorni CVA model
------+Članak 383.a 1.
------+Članak 383.a 2.
------+Članak 383.a 3.
------+Članak 383.a 4.
------+Članak 383.a 5.
---+Članak 383.b Kapitalni zahtjevi za delta-rizik i vega-rizik
------+Članak 383.b 1.
------+Članak 383.b 2.
------+Članak 383.b 3.
------+Članak 383.b 4.
------+Članak 383.b 5.
------+Članak 383.b 6.
------+Članak 383.b 7.
------+Članak 383.b 8.
---+Članak 383.c Faktori kamatnog rizika
------+Članak 383.c 1.
------+Članak 383.c 2.
------+Članak 383.c 3.
------+Članak 383.c 4.
------+Članak 383.c 5.
------+Članak 383.c 6.
---+Članak 383.d Faktori valutnog rizika
------+Članak 383.d 1.
------+Članak 383.d 2.
------+Članak 383.d 3.
---+Članak 383.e Faktori rizika kreditne marže druge ugovorne strane
------+Članak 383.e 1.
------+Članak 383.e 2.
---+Članak 383.f Faktori rizika referentne kreditne marže
------+Članak 383.f 1.
------+Članak 383.f 2.
---+Članak 383.g Faktori rizika vlasničkih instrumenata
------+Članak 383.g 1.
------+Članak 383.g 2.
------+Članak 383.g 3.
---+Članak 383.h Faktori robnog rizika
------+Članak 383.h 1.
------+Članak 383.h 2.
------+Članak 383.h 3.
---+Članak 383.i Osjetljivosti na delta-rizik
------+Članak 383.i 1.
------+Članak 383.i 2.
------+Članak 383.i 3.
------+Članak 383.i 4.
------+Članak 383.i 5.
------+Članak 383.i 6.
---+Članak 383.j Osjetljivosti na vega-rizik
---+Članak 383.k Ponderi rizika za kamatni rizik
------+Članak 383.k 1.
------+Članak 383.k 2.
------+Članak 383.k 3.
------+Članak 383.k 4.
------+Članak 383.k 5.
---+Članak 383.l Korelacije unutar razreda za kamatni rizik
------+Članak 383.l 1.
------+Članak 383.l 2.
------+Članak 383.l 3.
---+Članak 383.m Korelacije među razredima za kamatni rizik
---+Članak 383.n Ponderi rizika za valutni rizik
------+Članak 383.n 1.
------+Članak 383.n 2.
------+Članak 383.n 3.
------+Članak 383.n 4.
---+Članak 383.o Korelacije za valutni rizik
------+Članak 383.o 1.
------+Članak 383.o 2.
---+Članak 383.p Ponderi rizika za rizik kreditne marže druge ugovorne strane
------+Članak 383.p 1.
------+Članak 383.p 2.
------+Članak 383.p 3.
------+Članak 383.p 4.
---+Članak 383.q Korelacije unutar razreda za rizik kreditne marže druge ugovorne strane
------+Članak 383.q 1.
------+Članak 383.q 2.
---+Članak 383.r Korelacije među razredima za rizik kreditne marže druge ugovorne strane
---+Članak 383.s Ponderi rizika za referentni rizik kreditne marže
------+Članak 383.s 1.
------+Članak 383.s 2.
------+Članak 383.s 3.
------+Članak 383.s 4.
------+Članak 383.s 5.
---+Članak 383.t Korelacije unutar razreda za rizik referentne kreditne marže
------+Članak 383.t 1.
------+Članak 383.t 2.
---+Članak 383.u Korelacije među razredima za rizik referentne kreditne marže
------+Članak 383.u 1.
------+Članak 383.u 2.
---+Članak 383.v Razredi pondera rizika za rizik vlasničkih instrumenata
------+Članak 383.v 1.
------+Članak 383.v 2.
------+Članak 383.v 3.
------+Članak 383.v 4.
------+Članak 383.v 5.
---+Članak 383.w Korelacije među razredima za rizik vlasničkih instrumenata
---+Članak 383.x Razredi pondera rizika za robni rizik
------+Članak 383.x 1.
------+Članak 383.x 2.
---+Članak 383.z Korelacije među razredima za robni rizik
------+Članak 383.z 1.
------+Članak 383.z 2.
---+Članak 384. Osnovni pristup
------+Članak 384. 1.
------+Članak 384. 2.
------+Članak 384. 3.
---+Članak 385. Pojednostavnjeni pristup
------+Članak 385. 1.
------+Članak 385. 2.
------+Članak 385. 3.
---+Članak 386. Priznate zaštite
------+Članak 386. 1.
------+Članak 386. 2.
------+Članak 386. 3.
------+Članak 386. 4.
------+Članak 386. 5.

GLAVA VI. KAPITALNI ZAHTJEVI ZA RIZIK PRILAGODBE KREDITNOM VREDNOVANJU

GLAVA VI. KAPITALNI ZAHTJEVI ZA RIZIK PRILAGODBE KREDITNOM VREDNOVANJU

1. Pregled

,
Članak 381. Značenje prilagodbe kreditnom vrednovanju

Članak 381.

Značenje prilagodbe kreditnom vrednovanju

Za potrebe ove glave i glave II., poglavlja 6. „prilagodba kreditnom vrednovanju” ili „CVA” znači prilagodbu vrijednosti portfelja transakcija s drugom ugovornom stranom vrednovanog po srednjoj tržišnoj vrijednosti. Spomenuta prilagodba odražava trenutačnu tržišnu vrijednost kreditnog rizika druge ugovorne strane za instituciju, ali ne odražava trenutačnu tržišnu vrijednost kreditnog rizika institucije za drugu ugovornu stranu.

▼M17

Za potrebe ove glave, „CVA rizik” znači rizik gubitaka koji proizlazi iz promjene vrijednosti CVA, koja se za portfelj transakcija s drugom ugovornom stranom izračunava kako je utvrđeno u prvom stavku, zbog kretanja faktora rizika kreditne marže druge ugovorne strane i drugih faktora rizika uključenih u portfelj transakcija.

▼B

Članak 382. Područje primjene -
Članak 382.a Pristupi za izračun kapitalnih zahtjeva za CVA riz1. -
Članak 383. Standardizirani pristup -
Članak 383.a Regulatorni CVA model -
Članak 383.b Kapitalni zahtjevi za delta-rizik i vega-rizik -
Članak 383.c Faktori kamatnog rizika -
Članak 383.d Faktori valutnog rizika -
Članak 383.e Faktori rizika kreditne marže druge ugovorne strane -
Članak 383.f Faktori rizika referentne kreditne marže -
Članak 383.g Faktori rizika vlasničkih instrumenata -
Članak 383.h Faktori robnog rizika -
Članak 383.i Osjetljivosti na delta-rizik -
Članak 383.j Osjetljivosti na vega-rizik

Članak 383.j

Osjetljivosti na vega-rizik

Institucije vega-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od implicirane volatilnosti, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju kako slijedi:

image

image

pri čemu je:

image

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika implicirane volatilnosti;

volk

= vrijednost faktora rizika implicirane volatilnosti;

VCVA

= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y

= faktori rizika osim volk u funkciji za određivanje cijene VCVA .

image

= osjetljivosti instrumenta priznate zaštite i na faktor rizika implicirane volatilnosti;

Vi

= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;

w,z

= faktori rizika osim volk u funkciji za određivanje cijene Vi .
Članak 383.k Ponderi rizika za kamatni rizik -
Članak 383.l Korelacije unutar razreda za kamatni rizik -
Članak 383.m Korelacije među razredima za kamatni rizik

Članak 383.m

Korelacije među razredima za kamatni rizik

Korelacijski parametar među razredima za delta-kamatni rizik i vega-kamatni rizik utvrđuje se na 0,5 za sve parove valuta.
Članak 383.n Ponderi rizika za valutni rizik -
Članak 383.o Korelacije za valutni rizik -
Članak 383.p Ponderi rizika za rizik kreditne marže druge ugovorne strane -
Članak 383.q Korelacije unutar razreda za rizik kreditne marže druge ugovorne strane -
Članak 383.r Korelacije među razredima za rizik kreditne marže druge ugovorne strane

Članak 383.r

Korelacije među razredima za rizik kreditne marže druge ugovorne strane

Korelacije među razredima za delta-rizik kreditne marže druge ugovorne strane jesu kako slijedi:



Tablica 1.

Razred

1, 2, 3, 13 i 14

4 i 15

5 i 16

6 i 17

7 i 18

8 i 19

9 i 10

11 i 20

12 i 21

1, 2, 3, 13 i 14

100 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

4 i 15

 

100 %

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

5 i 16

 

 

100 %

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

6 i 17

 

 

 

100 %

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

7 i 18

 

 

 

 

100 %

5 %

20 %

0 %

45 %

8 i 19

 

 

 

 

 

100 %

5 %

0 %

45 %

9 i 10

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

45 %

11 i 20

 

 

 

 

 

 

 

100 %

0 %

12 i 21

 

 

 

 

 

 

 

 

100 %
Članak 383.s Ponderi rizika za referentni rizik kreditne marže -
Članak 383.t Korelacije unutar razreda za rizik referentne kreditne marže -
Članak 383.u Korelacije među razredima za rizik referentne kreditne marže -
Članak 383.v Razredi pondera rizika za rizik vlasničkih instrumenata -
Članak 383.w Korelacije među razredima za rizik vlasničkih instrumenata

Članak 383.w

Korelacije među razredima za rizik vlasničkih instrumenata

Korelacijski parametar među razredima za delta-rizik i vega-rizik vlasničkih instrumenata utvrđuje se kako slijedi:

(a) 

15 % ako oba razreda potpadaju pod razrede od 1 do 10 iz članka 383.v stavka 1. tablice 1.;

(b) 

75 % ako su oba razreda razredi 12 i 13 iz članka 383.v stavka 1. tablice 1.;

(c) 

45 % ako je jedan od razreda razred 12 ili 13 iz članka 383.v stavka 1. tablice 1., a drugi potpada pod razrede od 1 do 10 iz članka 383.v stavka 1. tablice 1.;

(d) 

0 % ako je jedan od dva razreda razred 11 iz članka 383.v stavka 1. tablice 1.
Članak 383.x Razredi pondera rizika za robni rizik -
Članak 383.z Korelacije među razredima za robni rizik -
Članak 384. Osnovni pristup -
Članak 385. Pojednostavnjeni pristup -
Članak 386. Priznate zaštite -

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi