5. Specifikacija sustava upravljanja koja će se pružiti

Institucije i investicijska društva trebaju navesti svoj sustav upravljanja. Za potrebe tog postupka diferencijacija treba biti ograničena na sustav jedinstvenog odbora (monistički sustav) ili na sustav s dvojnim odborima (dualistički sustav). Hibridne sustave treba dodijeliti tim sustavima kako je navedeno u podtočkama (a) i (b) u nastavku, neovisno o postojanju dodatnih izvršnih odbora, revizorskih odbora, odbora za primitke ili odbora za imenovanja ili činjenici da određene odluke izravno donose dioničari, a ne upravljačko tijelo.

• a. Monistički sustav treba shvatiti kao sustav u kojem svi članovi upravljačkog tijela u upravljačkoj funkciji i svi članovi upravljačkog tijela u nadzornoj funkciji čine jedno upravljačko tijelo koje je odgovorno za određivanje strategije, ciljeva i općeg sm jera institucije. Ako osim tog jedinstvenog odbora postoji i obvezan izvršni odbor, i dalje se treba smatrati da institucije i investicijska društva imaju monističku strukturu.
• b. Dualistički sustav treba shvatiti kao sustav u kojem upravljačko tijelo u upravljačkoj funkciji (izvršni direktori, uključujući glavnog izvršnog direktora) čini tijelo različito od tijela koje se sastoji samo od članova upravljačkog tijela u nadzornoj funkciji (neizvršni direktori), tj. jedinstveni odbor uopće ne postoji.