5. Specificarea sistemului de administrare care trebuie furnizat

Instituțiile și firmele de investiții trebuie să indice sistemul lor de administrare. Pentru acest exercițiu, diferențierea trebuie să se limiteze fie la un sistem de conducere unitar (sistem pe un nivel), fie la un sistem de conducere dualist (sistem pe două niveluri). Sistemele hibride trebuie alocate acestor sisteme, astfel cum se indică la literele (a) și (b) de mai jos, indiferent de existența unor organe executive suplimentare, a unor comitete de audit, de remunerare sau de nominalizare, sau de faptul că anumite decizii sunt luate direct de acționari, și nu de organul de conducere.

• a. Un sistem unitar trebuie înțeles ca un sistem în care toți membrii organului de conducere în funcția sa de conducere și toți membrii organului de conducere în funcția sa de supraveghere formează un singur organ de conducere cu responsabilitatea de a stabil i strategia, obiectivele și direcția generală a instituției. În cazul în care, pe lângă acest organ unitar, există un organ executiv obligatoriu, instituțiile și firmele de investiții trebuie considerate în continuare ca având o structură unitară.
• b. Un sistem dualist trebuie înțeles ca un sistem în care organul de conducere în funcția sa de conducere (directorii executivi, inclusiv directorul general) formează un organ distinct de organul compus numai din membrii organului de conducere în funcția lor de supraveghere (directorii neexecutivi), adică nu există deloc un organ unitar.