5. Spezifizierung des Unternehmensführungssystems

Die Institute und Wertpapierfirmen sollten Angaben zu ihrem Unternehmensführungssystem machen. Zum Zweck des Vergleichs der Diversitätspraktiken sollte sich die Unterscheidung auf ein monistisches System (eingliedriges System) oder ein dualistisches System (zweigliedriges System) der Leitungsorgane beschränken. Hybride Systeme sollten diesen Systemen gemäß den nachfolgenden Buchstaben a und b zugeordnet werden, unabhängig davon, ob zusätzliche geschäftsführende Ausschüsse, Prüfungs-, Vergütungs- oder Nominierungsausschüsse vorhanden sind oder ob bestimmte Entscheidungen direkt von den Anteilseignern und nicht vom Leitungsorgan getroffen werden.

• a. Ein monistisches System sollte als ein System verstanden werden, bei dem alle Mitglieder des Leitungsorgans in seiner Leitungsfunktion und alle Mitglieder des Leitungsorgans in seiner Aufsichtsfunktion ein Leitungsorgan bilden, das für die Festlegung der Strategie, der Ziele und der allgemeinen Ausrichtung des Instituts verantwortlich ist. In Fällen, in denen zusätzlich zu dieser monistischen Struktur eine obligatorische Geschäftsleitung vorhanden ist, sollten Institute und Wertpapierfirmen dennoch als Unternehmen mit einer eingliedrigen Struktur betrachtet werden.
• b. Unter einem dualistischen System ist ein System zu verstehen, bei dem das Leitungsorgan in seiner Leitungsfunktion (geschäftsführende Direktoren, einschließlich des Geschäftsführers) ein von dem Organ getrenntes Organ bildet, das nur aus den Mitgliedern des Leitungsorgans in seiner Aufsichtsfunktion (nicht geschäftsführende Direktoren) besteht, d. h. ein eingliedriges Leitungsorgan ist nicht vorhanden.