47. cikk A nemteljesítési kockázathoz kapcsolódó szavatolótőke-követelmény kiszámítási pontosságának és gyakoriságának értékelése

a)

ellenőrzik, hogy az intézmény által a kockáztatott érték becsléséhez használt becslőfüggvény pontos-e;

b)

amennyiben a kockáztatott érték kiszámítása Monte Carlo-szimulációkon alapul, ellenőrzik, hogy a szimulációk száma biztosítja-e a stabil eredményekhez vezető konvergenciát, valamint ellenőrzik a szimulációk létrehozásához használt szekvenciák véletlenszerűségi tulajdonságait;

c)

ellenőrzik, hogy a portfólió értékének a kibocsátók nemteljesítését követő változásainak kiszámítása előtt az intézmény portfólióiba tartozó pozíciók értéke a kockáztatott érték referencia-időpontjára vonatkozik-e;

d)

ellenőrzik, hogy az 575/2013/EU rendelet 325bn. cikkének (3) bekezdésében említett eltérés hatálya alá tartozó pozíciók kivételével egyéves időhorizontot alkalmaznak-e a kockáztatott érték kiszámításához;

e)

amennyiben a nemteljesítési kockázatot a napinál ritkább gyakorisággal számítják ki, elemzik az intézmény által a nemteljesítési kockázathoz kapcsolódó szavatolótőke-követelmények számítási gyakoriságának meghatározásához használt folyamatot, és ellenőrzik, hogy a csökkentett gyakoriságú számítás nem vezet-e a kockázat alulbecsléséhez;

f)

ellenőrzik, hogy a tulajdonviszonyt megtestesítő instrumentumok esetében az árak nullára vannak-e állítva ezek nemteljesítésének szimulálásakor, és hogy ezt a belső rendszerek szisztematikusan biztosítják-e, és e helyzet fennállását a részvénypozíciók egy mintáján ellenőrizhetik.

a)

amennyiben a nemteljesítési kockázatot hetente számítják ki, elemzik az intézmény által a nemteljesítési kockázathoz kapcsolódó szavatolótőke-követelmény kiszámítására kijelölt nap meghatározásához használt eljárást;

b)

előírják az intézmény számára, hogy – amennyiben még nem áll rendelkezésre – naponta kiszámítsa a váratlan nemteljesítésből eredő kitettségeket egy adott időszakra vonatkozóan, és értékelik, hogy ezek a kitettségek szisztematikusan alacsonyabb kockázati profilra utalnak-e azokon a napokon, amikor a szavatolótőke-követelményt kiszámítják;

c)

az intézmény által belső kockázatkezelési célokra esetlegesen naponta számított további számadatokat is felhasználhatnak, beleértve a leglényegesebb kibocsátókkal szembeni napi érzékenységeket.

a)

előírhatják az intézmény számára, hogy 95 %-os konfidenciaszinten adja meg a Monte Carlo-szimulációk statisztikai hibáját, és ellenőrizhetik, hogy az ilyen statisztikai hiba mérésére alkalmazott módszer megbízható-e;

b)

előírhatják az intézmény számára, hogy a kockáztatott értéket több különböző kiinduló állapotból („seed”) számítsa ki az összes többi feltételezés változatlansága mellett, és ellenőrizhetik, hogy a szimuláció létrehozásához használt módszer nem okoz-e torzulást az eredményekben;

c)

értékelik, hogy a b) pont szerint eltérő kiinduló állapotokból kiszámított kockáztatott értékek eltérései összeegyeztethetők-e az a) pontban említett statisztikai hibával, és amennyiben nem ez a helyzet, értékelik az összeegyeztethetetlenség kiváltó okát és az annak biztosításához szükséges szimulációk számát, hogy a statisztikai hiba 5 % alatt maradjon.