3. Oltre alle procedure sopra menzionate, deve essere effettuato in via continuativa il …

Oltre alle procedure sopra menzionate, deve essere effettuato in via continuativa il monitoraggio del VaR in condizioni di stress rispetto al VaR in quanto, sebbene su base teorica il VaR in condizioni di stress possa in casi eccezionali essere inferiore al VaR, anche nella fase iniziale, per via delle differenze nella parametrizzazione, strutturalmente questo non dovrebbe essere il caso. Il rapporto tra VaR in condizioni di stress e VaR al momento dell’individuazione del periodo di stress pertinente dovrebbe essere utilizzato come un valore di riferimento per il monitoraggio costante. Riduzioni significative nel rapporto dovrebbero essere considerate come indizi di una possibile esigenza di riesaminare il periodo di stress. Un rapporto Stressed VaR/VaR inferiore a uno dovrebbe essere considerato un vero e proprio segnale di allerta sulla necessità di avviare il riesame del periodo di stress.

C. Metodologia per il calcolo del VaR in condizioni di stress

1. Panoramica

1.1 Riferimenti

1.2 Requisiti identificati

1.3 Standard correlati

2. Requisiti identificati

3. Standard correlati

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