+13 straipsnis Su tyrimaissusijusios paskatos
---+13 straipsnis 1.
---+13 straipsnis 1a.
---+13 straipsnis 2.
---+13 straipsnis 3.
---+13 straipsnis 4.
---+13 straipsnis 5.
---+13 straipsnis 6.
---+13 straipsnis 7.
---+13 straipsnis 9.
---+13 straipsnis 10.

13 straipsnis Su tyrimaissusijusios paskatos

1. Apžvalga

,
13 straipsnis 1.

Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės, valdančios atskirą mokėjimo už tyrimą sąskaitą, kaip nurodyta Direktyvos 2014/65/ES 24 straipsnio 9a dalies d punkto ii papunktyje, atitiktų šias su sąskaitos valdymu susijusias sąlygas:

a) 

mokėjimo už tyrimą sąskaita finansuojama iš specialaus, kliento mokamo tyrimo mokesčio;

b) 

sukurdamos mokėjimo už tyrimą sąskaitą ir su savo klientais susitardamos dėl tyrimo mokesčio, investicinės įmonės nustato ir reguliariai vertina tyrimo biudžetą, kaip vidinę administracinę priemonę;

c) 

investicinė įmonė atsako už mokėjimo už tyrimą sąskaitą.
13 straipsnis 1a.

Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės, kurios naudojasi 1 dalyje nurodyta mokėjimo už tyrimą sąskaita, savo klientams pateiktų šią informaciją:

a) 

prieš savo klientams suteikdamos investicines paslaugas – informaciją apie biudžete numatytą tyrimams skirtą sumą ir apskaičiuoto tyrimo mokesčio sumą kiekvienam klientui;

b) 

metinę informaciją apie visas išlaidas, kurias investicinė įmonė patyrė už trečiųjų šalių atliktus tyrimus.
13 straipsnis 2.

Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės, kurios nusprendžia už vykdymo paslaugas ir tyrimus mokėti atskirai ir kurios valdo mokėjimo už tyrimą sąskaitą, nurodytą 1 dalyje, savo klientų arba kompetentingų institucijų prašymu pateiktų visą šią informaciją:

a) 

paslaugų teikėjų, kuriems mokama iš tos mokėjimo už tyrimą sąskaitos, sąrašą;

b) 

visą sumą, kuri tiems paslaugų teikėjams buvo sumokėta per nustatytą laikotarpį;

c) 

investicinės įmonės iš kitų paslaugų teikėjų gautą naudą ir paslaugas;

d) 

visos sumos, išleistos iš mokėjimo už tyrimą sąskaitos, ir investicinės įmonės tam laikotarpiui nustatyto biudžeto palyginimą, nurodant visas nuolaidas arba į kitą laikotarpį perkeltas lėšas, jei sąskaitoje yra likusių lėšų.

Taikant 1 dalies a punktą, valstybės narės užtikrina, kad numatomas tyrimo mokestis būtų:

a) 

grindžiamas tik investicinės įmonės nustatytu tyrimo biudžetu, skirtu trečiųjų šalių tyrimams, būtiniems investicinėms paslaugoms tos investicinės įmonės klientams teikti;

b) 

nesusijęs su klientų vardu įvykdytų sandorių apimtimi arba verte.
13 straipsnis 3.

Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės, kurios nusprendžia už vykdymo ir tyrimo paslaugas mokėti atskirai ir kurios valdo mokėjimo už tyrimą sąskaitą, nurodytą 1 dalyje:

a) 

pagal kiekvieną veiklos priemonę, skirtą kliento tyrimo mokesčiui rinkti, nurodytų atskirai identifikuojamą tyrimo mokestį;

b) 

visiškai atitiktų 1 ir 1a dalyse nustatytas sąlygas.
13 straipsnis 4.
Valstybės narės užtikrina, kad investicinių įmonių, kurios nusprendžia už vykdymo paslaugas ir tyrimus mokėti atskirai ir kurios valdo mokėjimo už tyrimą sąskaitą, nurodytą 1 dalyje, gaunama visa tyrimo mokesčių suma neviršytų jų tyrimo biudžeto.
13 straipsnis 5.
Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės, kurios nusprendžia atskirai mokėti už vykdymo paslaugas ir tyrimus ir valdo atskirą mokėjimo už tyrimą sąskaitą, nurodytą 1 dalyje, savo valdymo susitarime arba bendrosiose veiklos sąlygose su savo klientais susitartų dėl investicinės įmonės biudžete numatyto tyrimo mokesčio ir dėl dažnumo, kuriuo specialus tyrimo mokestis bus atskaitomas iš kliento išteklių per metus.

Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės savo tyrimo biudžetą padidintų tik po to, kai savo klientams pateikia aiškią informaciją apie tokį numatomą padidinimą.

Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės būtų nustačiusios procesą, pagal kurį bet koks mokėjimo už tyrimą sąskaitos perteklius laikotarpio pabaigoje būtų grąžinamas jų klientams arba įskaitomas į apskaičiuotą kito laikotarpio tyrimo biudžetą ir mokestį.
13 straipsnis 6.
Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės, kurios nusprendžia už vykdymo ir tyrimo paslaugas mokėti atskirai ir kurios valdo mokėjimo už tyrimą sąskaitą, nurodytą 1 dalyje, prisiimtų visą atsakomybę už tyrimo biudžeto, nurodyto 1 dalies b punkte, valdymą.

Valstybės narės užtikrina, kad 1 dalies b punkte nurodytas tyrimo biudžetas būtų grindžiamas pagrįstu trečiųjų šalių tyrimų poreikio vertinimu.

Valstybės narės užtikrina, kad tyrimo biudžeto skyrimui trečiųjų šalių tyrimams pirkti būtų taikomos investicinės įmonės kontrolės priemonės ir vyresniosios vadovybės priežiūra, kurios laikomos objektyviai tinkamomis siekiant užtikrinti, kad tyrimo biudžetas būtų valdomas ir naudojamas kuo labiau atsižvelgiant į investicinės įmonės klientų interesus. Valstybės narės užtikrina, kad tos kontrolės priemonės apimtų aiškią mokėjimų, atliktų tyrimų vykdytojams, ir to, kaip išmokėtos sumos buvo nustatytos atsižvelgiant į 10 dalies pirmoje pastraipoje nurodytus kokybės kriterijus, audito seką. Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės tyrimo biudžeto ir mokėjimo už tyrimą sąskaitos nenaudotų vidiniams tyrimams finansuoti.
13 straipsnis 7.
Taikant 1 dalies c punktą, valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės mokėjimo už tyrimą sąskaitos administravimą galėtų perduoti trečiajai šaliai, jei tokia priemonė sudarytų geresnes sąlygas pirkti trečiųjų šalių tyrimus ir atlikti mokėjimus tyrimų vykdytojams investicinės įmonės vardu nepagrįstai nevėluojant ir laikantis investicinės įmonės nurodymo.
13 straipsnis 9.
Vykdymo paslaugas teikianti investicinė įmonė identifikuoja atskirus mokesčius už šias paslaugas, kurie atspindi tik sandorio įvykdymo kainą. Kai ta pati investicinė įmonė investicinėms įmonėms, įsteigtoms Sąjungoje, teikia kitą naudą ar paslaugą, kiekvienu atveju taikomas atskirai identifikuojamas mokestis; tos naudos ar paslaugų teikimo ir mokesčių už jas neveikia ir nesąlygoja mokėjimo už vykdymo paslaugas dydžiai.
13 straipsnis 10.
Valstybės narės užtikrina, kad, nepriklausomai nuo to, kaip investicinės įmonės moka už vykdymo ir tyrimo paslaugas, savo metinį tyrimo, kurio reikalaujama pagal Direktyvos 2014/65/ES 24 straipsnio 9a dalies c punktą, vertinimą jos grįstų patikimais kokybės kriterijais, leidžiančiais įmonėms objektyviai įvertinti tyrimo kokybę, tinkamumą naudoti, vertę ir gebėjimą prisidėti prie geresnių investavimo sprendimų.

Valstybės narės užtikrina, kad investicinės įmonės imtųsi būtinų taisomųjų veiksmų, kai vertinimai rodo, kad tyrimas nėra pakankamai kokybiškas, tinkamas naudoti, vertingas arba juo nepakankamai prisidedama prie geresnio investavimo sprendimo.

1.1 Nuorodos

1.2 Nustatyti reikalavimai

1.3 Susiję standartai

2. Nustatyti reikalavimai

Reikalavimai

3. Susiję standartai

Standartai
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017L0593
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.