+Článok 13 Stimuly vo vzťahu k prieskumu
---+Článok 13 1.
---+Článok 13 1a.
---+Článok 13 2.
---+Článok 13 3.
---+Článok 13 4.
---+Článok 13 5.
---+Článok 13 6.
---+Článok 13 7.
---+Článok 13 9.
---+Článok 13 10.

Článok 13 Stimuly vo vzťahu k prieskumu

1. Prehľad

,
Článok 13 1.

Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti, ktoré prevádzkujú osobitný účet na platby za prieskumy, ako sa uvádza v článku 24 ods. 9a písm. d) bode ii) smernice 2014/65/EÚ, spĺňali nasledujúce podmienky týkajúce sa prevádzky účtu:

a) 

účet na platby za prieskumy je financovaný z osobitného poplatku klienta za prieskumy;

b) 

v rámci zriaďovania účtu na platby za prieskumy a odsúhlasovania poplatku za prieskumy s klientmi investičné spoločnosti stanovujú a pravidelne posudzujú rozpočet na prieskumy ako interné administratívne opatrenie;

c) 

investičná spoločnosť sa považuje za zodpovednú za účet na platby za prieskumy.
Článok 13 1a.

Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti, ktoré využívajú účet na platby za prieskumy uvedený v odseku 1, poskytovali svojim klientom tieto informácie:

a) 

pred poskytnutím investičných služieb klientom informácie o plánovanej sume za prieskum a o sume odhadovaného poplatku stanoveného pre jednotlivých klientov za prieskum;

b) 

ročné informácie o celkových nákladoch, ktoré investičným spoločnostiam vznikli v súvislosti s prieskumom uskutočňovaným tretími stranami.
Článok 13 2.

Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti, ktoré sa rozhodnú platiť samostatne za služby vykonávania a prieskumu a ktoré prevádzkujú účet na platby za prieskumy uvedený v odseku 1, na žiadosť svojich klientov alebo príslušných orgánov poskytli všetky tieto informácie:

a) 

zoznam poskytovateľov platených z daného účtu na platby za prieskumy;

b) 

celkovú sumu, ktorá bola zaplatená uvedeným poskytovateľom za konkrétne obdobie;

c) 

benefity a služby, ktoré investičná spoločnosť dostala od uvedených poskytovateľov;

d) 

porovnanie celkovej sumy zaplatenej z účtu na platby za prieskumy s rozpočtom stanoveným investičnou spoločnosťou na dané obdobie, pričom sa uvedú všetky rabaty alebo prenášané sumy, ak na účte zostanú zostatkové prostriedky.

Na účely odseku 1 písm. a) členské štáty zabezpečia, aby odhadovaný poplatok za prieskum:

a) 

bol založený len na rozpočte na prieskumy, ktorý investičná spoločnosť určila na prieskum vykonaný treťou stranou, ktorý je potrebný na poskytovanie investičných služieb klientom uvedenej investičnej spoločnosti;

b) 

nebol viazaný na objem alebo hodnotu transakcií vykonávaných v mene klientov.
Článok 13 3.

Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti, ktoré sa rozhodnú platiť samostatne za služby vykonávania a prieskumu a ktoré prevádzkujú účet na platby za prieskumy uvedený v odseku 1:

a) 

uvádzali pre každý prevádzkový mechanizmus výberu poplatku za prieskumy od klienta oddelene identifikovateľný poplatok za prieskumy;

b) 

v plnej miere spĺňali podmienky stanovené v odsekoch 1 a 1a.
Článok 13 4.
Členské štáty zabezpečia, aby investičným spoločnostiam, ktoré sa rozhodnú platiť samostatne za služby vykonávania a prieskum a ktoré prevádzkujú účet na platby za prieskumy uvedený v odseku 1, nevznikla celková suma poplatkov za prieskumy, ktorá presahuje ich rozpočet na prieskumy.
Článok 13 5.
Členské štáty zabezpečia, aby sa investičné spoločnosti, ktoré sa rozhodnú platiť samostatne za služby vykonávania a prieskum a prevádzkujú osobitný účet na platby za prieskumy uvedený v odseku 1, vo svojej dohode o správe alebo vo všeobecných obchodných podmienkach dohodli so svojimi klientmi na poplatku za prieskumy, ktorý investičná spoločnosť stanovila na základe rozpočtu, a na tom, ako často bude dochádzať k odpočtu osobitného poplatku za prieskumy zo zdrojov klienta počas roka.

Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti navýšili svoj rozpočet na prieskumy až po tom, ako poskytnú svojim klientom jasné informácie o takomto zamýšľanom navýšení.

Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti mali zavedený postup na vrátenie akéhokoľvek prebytku na účte na platby za prieskumy na konci obdobia svojim klientom alebo na jeho započítanie oproti rozpočtu na prieskumy a poplatku vypočítanému na nasledujúce obdobie.
Článok 13 6.
Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti, ktoré sa rozhodnú platiť samostatne za služby vykonávania a prieskumu a ktoré prevádzkujú účet na platby za prieskumy uvedený v odseku 1, boli výlučne zodpovedné za riadenie rozpočtu na prieskumy uvedeného v odseku 1 písm. b).

Členské štáty zabezpečia, aby rozpočet na prieskumy uvedený v odseku 1 písm. b) vychádzal z primeraného posúdenia potreby výskumu uskutočňovaného tretími stranami.

Členské štáty zabezpečia, aby prideľovanie prostriedkov z rozpočtu na prieskumy na nákup prieskumov uskutočňovaných tretími stranami podliehalo kontrolám zo strany investičnej spoločnosti a dohľadu zo strany vrcholového manažmentu, ktoré sa považujú za objektívne primerané na zabezpečenie toho, aby sa rozpočet na prieskumy riadil a používal v najlepšom záujme klientov investičnej spoločnosti. Členské štáty zabezpečia, aby tieto kontroly zahŕňali jasný kontrolný záznam (tzv. audit trail) v súvislosti s platbami uskutočnenými v prospech poskytovateľov prieskumov a o tom, ako boli zaplatené sumy určené vzhľadom na kritériá kvality uvedené v odseku 10 prvom pododseku. Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti nepoužívali rozpočet na prieskumy a účet na platby za prieskumy na financovanie interných prieskumov.
Článok 13 7.
Na účely odseku 1 písm. c) členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti mohli delegovať správu účtu na platby za prieskumy na tretiu stranu za predpokladu, že takýto mechanizmus uľahčuje nákup prieskumov uskutočňovaných tretími stranami a platby v prospech poskytovateľov prieskumov v mene investičnej spoločnosti bez toho, aby dochádzalo k neprimeranému zdržaniu v súlade s pokynmi investičnej spoločnosti.
Článok 13 9.
Investičná spoločnosť poskytujúca služby vykonávania určí osobitné poplatky za tieto služby, ktoré pripadajú len na náklady spojené s vykonaním transakcie. Ak tá istá investičná spoločnosť poskytuje akýkoľvek ďalší benefit či službu investičným spoločnostiam, ktoré sú usadené v Únii, uplatňuje sa osobitne identifikovateľný poplatok; poskytovanie takýchto benefitov alebo služieb a poplatky za ne nesmú byť ovplyvňované ani podmieňované úrovňami platieb za služby vykonávania.
Článok 13 10.
Členské štáty zabezpečia, aby bez ohľadu na to, ako investičné spoločnosti platia za služby vykonávania a prieskumu, investičné spoločnosti vychádzali pri svojom ročnom posúdení prieskumu, ako sa vyžaduje podľa článku 24 ods. 9a písm. c) smernice 2014/65/EÚ, zo spoľahlivých kritérií kvality, ktoré spoločnostiam umožnia objektívne posúdiť kvalitu, použiteľnosť, hodnotu prieskumu a schopnosť prieskumu prispieť k lepšiemu investičnému rozhodovaniu.

Členské štáty zabezpečia, aby investičné spoločnosti prijali potrebné nápravné opatrenia, ak posúdenia odhalia nedostatočnú kvalitu, použiteľnosť, hodnotu prieskumu alebo nedostatočný príspevok prieskumu k lepšiemu investičnému rozhodovaniu.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017L0593
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.