+13. pants Pamudinājumi attiecībā uz pētījumiem
---+13. pants 1.
---+Article 13 1a.
---+13. pants 2.
---+13. pants 3.
---+13. pants 4.
---+13. pants 5.
---+13. pants 6.
---+13. pants 7.
---+13. pants 9.
---+13. pants 10.

13. pants Pamudinājumi attiecībā uz pētījumiem

1. Pārskats

,
13. pants 1.

Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības, kas uztur atsevišķu izpētes maksājumu kontu, kā minēts Direktīvas 2014/65/ES 24. panta 9.a punkta d) apakšpunkta ii) punktā, attiecībā uz konta darbību atbilst šādiem nosacījumiem:

a) 

izpētes maksājumu kontu finansē ar konkrētu klientam piemērojamu izpētes maksu;

b) 

ieguldījumu brokeru sabiedrības, izveidojot izpētes maksājumu kontu un vienojoties ar saviem klientiem par izpētes maksu, veic iekšēju administratīvu pasākumu – sastāda un regulāri izvērtē izpētes budžetu;

c) 

ieguldījumu brokeru sabiedrība ir atbildīga par izpētes maksājumu kontu;
Article 13 1a.

Member States shall ensure that investment firms that make use of a research payment account as referred to in paragraph 1 provide the following information to their clients:

(a) 

before providing investment services to their clients, information about the budgeted amount for research and the amount of the estimated research charge for each client;

(b) 

annual information on the total costs that the investment firm has incurred for third party research.
13. pants 2.

Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības, kas izvēlas maksāt atsevišķi par izpildes pakalpojumiem un izpēti un kas uztur izpētes maksājumu kontu, kā minēts 1. punktā, pēc savu klientu vai kompetento iestāžu pieprasījuma sniedz visu turpmāk minēto:

a) 

to pakalpojumu sniedzēju sarakstu, kuriem samaksāts no minētā izpētes maksājumu konta;

b) 

kopējo summu, kas šiem pakalpojumu sniedzējiem samaksāta noteiktā periodā;

c) 

labumus un pakalpojumus, ko ieguldījumu brokeru sabiedrība saņēmusi no minētajiem pakalpojumu sniedzējiem;

d) 

kā kopējā summa, kas iztērēta no izpētes maksājumu konta, ir salīdzināma ar ieguldījumu brokeru sabiedrības minētajam periodam noteikto budžetu, ņemot vērā visas atlaides vai pārnesumus, ja kontā paliek atlikušie līdzekļi.

Šā panta 1. punkta a) apakšpunkta nolūkā dalībvalstis nodrošina, ka aplēstā izpētes maksa ir:

a) 

balstīta tikai uz izpētes budžetu, ko ieguldījumu brokeru sabiedrība noteikusi trešās personas veiktai izpētei, kura nepieciešama, lai varētu sniegtu ieguldījumu pakalpojumus minētās ieguldījumu brokeru sabiedrības klientiem;

b) 

nav saistīta ar to darījumu apjomu vai vērtību, kuri ir izpildīti klientu vārdā.
13. pants 3.

Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības, kas izvēlas maksāt atsevišķi par izpildes un izpētes pakalpojumiem un kas uztur izpētes maksājumu kontu, kā minēts 1. punktā:

a) 

katrā darbības kārtībā attiecībā uz klientam piemērojamas izpētes maksas iekasēšanu norāda atsevišķi identificējamu izpētes maksu;

b) 

pilnībā atbilst 1. un 1.a punktā izklāstītajiem nosacījumiem.
13. pants 4.
Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības, kas izvēlas maksāt atsevišķi par izpildes pakalpojumiem un izpēti un kas uztur izpētes maksājumu kontu, kā minēts 1. punktā, nesaņem izpētes maksu kopsummu, kas pārsniedz to izpētes budžetu.
13. pants 5.
Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības, kas izvēlas maksāt atsevišķi par izpildes pakalpojumiem un izpēti un kas uztur atsevišķu izpētes maksājumu kontu, kā minēts 1. punktā, pārvaldības līgumā vai vispārīgos darbības noteikumos vienojas ar saviem klientiem par izpētes maksu, kas iekļauta ieguldījumu brokeru sabiedrības budžetā, un par to, cik bieži konkrētā izpētes maksa gada laikā tiks atskaitīta no klienta resursiem.

Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības palielina savu izpētes budžetu tikai pēc tam, kad tās saviem klientiem ir sniegušas skaidru informāciju par šādiem paredzētajiem palielinājumiem.

Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrībām ir izveidota procedūra, kā atmaksāt saviem klientiem pārpalikumu maksājumu kontā perioda beigās vai kompensēt to no izpētes budžeta un maksas, kas aprēķināta nākamajam periodam.
13. pants 6.
Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības, kas izvēlas maksāt atsevišķi par izpildes un izpētes pakalpojumiem un kas uztur izpētes maksājumu kontu, kā minēts 1. punktā, ir pilnībā atbildīgas par 1. punkta b) apakšpunktā minētā izpētes budžeta pārvaldību.

Dalībvalstis nodrošina, ka 1. punkta b) apakšpunktā minētais izpētes budžets ir balstīts uz pamatotu novērtējumu par trešās personas veiktas izpētes nepieciešamību.

Dalībvalstis nodrošina, ka attiecībā uz izpētes budžeta piešķiršanu trešo personu veiktas izpētes iegādei tiek nodrošināta ieguldījumu brokeru sabiedrības kontrole un augstākās vadības pārraudzība, ko uzskata par objektīvi piemērotām, lai garantētu, ka izpētes budžets tiek pārvaldīts un izmantots ieguldījumu brokeru sabiedrības klientu interesēs. Dalībvalstis nodrošina, ka minētā kontrole ietver arī nepārprotamu revīzijas izsekojamības dokumentāciju par maksājumiem, kas veikti izpētes pakalpojumu sniedzējiem, un par to, kā samaksātās summas tika noteiktas, ņemot vērā 10. punkta pirmajā daļā minētos kvalitātes kritērijus. Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības izpētes budžetu un izpētes maksājumu kontu neizmanto iekšēji veiktas izpētes finansēšanai.
13. pants 7.
Šā panta 1. punkta c) apakšpunkta nolūkā dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības izpētes maksājumu konta pārvaldību var deleģēt trešai personai, ja vien šāda kārtība atvieglo trešo personu veiktas izpētes iegādi un maksājumu veikšanu izpētes pakalpojumu sniedzējiem ieguldījumu brokeru sabiedrības vārdā bez liekas kavēšanās un saskaņā ar ieguldījumu brokeru sabiedrības norādījumiem.
13. pants 9.
Ieguldījumu brokeru sabiedrība, kas sniedz izpildes pakalpojumus, atsevišķi norāda tādas maksas par šiem pakalpojumiem, kuras atspoguļo tikai darījuma izpildes izmaksas. Citiem labumiem vai pakalpojumiem, kurus tā pati ieguldījumu brokeru sabiedrība sniedz ieguldījumu brokeru sabiedrībām, kas uzņēmējdarbību veic Savienībā, piemēro atsevišķi identificējamu maksu; par izpildes pakalpojumiem veiktās samaksas apmērs neietekmē un nerada nosacījumus attiecībā uz minēto labumu vai pakalpojumu sniegšanu un maksu par tiem.
13. pants 10.
Dalībvalstis nodrošina, ka neatkarīgi no tā, kā ieguldījumu brokeru sabiedrības maksā par izpildes un izpētes pakalpojumiem, tās savu ikgadējo novērtējumu par izpēti, kas prasīts Direktīvas 2014/65/ES 24. panta 9.a punkta c) apakšpunktā, balsta uz stingriem kvalitātes kritērijiem, kuri ļauj brokeru sabiedrībām objektīvi novērtēt izpētes kvalitāti, izmantojamību, vērtību un izpētes spēju sekmēt labākus ieguldījumu lēmumus.

Dalībvalstis nodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrības veic vajadzīgos korektīvos pasākumus, ja novērtējumi atklāj izpētes kvalitātes, izmantojamības un vērtības trūkumu vai izpētes nesekmīgumu attiecībā uz labāka ieguldījumu lēmuma pieņemšanu.

1.1 Atsauces

1.2 Identificētās prasības

1.3 Saistītie standarti

2. Identificētās prasības

Prasības

3. Saistītie standarti

Standarti
  • Builddate: 06.06.2026 00:00:00 -Doknr: CELEX:32017L0593
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.