+Artikolu 325r Sensittivitajiet għar-riskju delta
---+Artikolu 325r 1.
---+Artikolu 325r 2.
---+Artikolu 325r 3.
---+Artikolu 325r 4.
---+Artikolu 325r 5.
|
Artikolu 325r Sensittivitajiet għar-riskju delta
-
1. Ħarsa ġenerali
| Titlu |
Regolamentazzjoni |
|
Artikolu 325r 1.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw fatturi delta ta' riskju ġenerali tar-rata tal-imgħax (GIRR) kif ġej:
(a)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati mingħajr riskju għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati mingħajr riskju;
|
|
rkt
|
=
|
ir-rata ta' kurva mingħajr riskju k b'maturità t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
x,y
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra rkt fil-funzjoni tal-ipprezzarVi;
|
(b)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'riskju tal-inflazzjoni u bażi bejn il-muniti għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'riskju tal-inflazzjoni u bażi bejn il-muniti;
|
|
|
=
|
vettur ta' komponenti m li jirrappreżenta l-kura tal-inflazzjoni implikata jew il-kurva bażi bejn il-muniti għal munita speċifika j bil-m tkun ugwali għan-numru ta' varjabbli relatati mal-inflazzjoni jew bejn il-muniti użati fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i;
|
|
|
=
|
il-matriċi tal-unità ta' dimensjoni (1 × m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
y, z
|
=
|
varjabbli oħra fil-mudell tal-ipprezzar.
|
|
|
Artikolu 325r 2.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet delta tar-riskju tal-firxa tal-kreditu għall-pożizzjonijiet kollha ta' titolizzazzjoni u nontitolizzazzjoni kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet delta tar-riskju tal-firxa tal-kreditu għall-pożizzjonijiet kollha ta' titolizzazzjoni u nontitolizzazzjoni;
|
|
cskt
|
=
|
il-valur tar-rata tal-firxa tal-kreditu ta' emittent j fil-maturità t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
x,y
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra cskt fil-funzjoni tal-ipprezzar Vi.
|
|
|
Artikolu 325r 3.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-ekwità kif ġej:
(a)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju k li jikkonsistu fi prezzijiet spot tal-ekwità għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
sk
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju k li jikkonsistu fi prezzijiet spot tal-ekwità;
|
|
k
|
=
|
hija titolu ta' ekwità speċifiku;
|
|
EQk
|
=
|
il-valur tal-prezz spot ta' dak it-titolu ta' ekwità;
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
x,y
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra EQk fil-funzjoni tal-ipprezzar Vi;
|
(b)
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati repo tal-ekwità għandhom jiġu kkalkulati kif ġej:
fejn:
|
|
=
|
is-sensittivitajiet għall-fatturi ta' riskju li jikkonsistu f'rati repo tal-ekwità;
|
|
k
|
=
|
l-indiċi li jindika l-ekwità;
|
|
|
=
|
vettur ta' komponenti m li jirrappreżenta l-istruttura tat-terminu tar-repo għal ekwità speċifika k bil-m tkun ugwali għan-numru ta' rati repo li jikkorrispondu għal maturitajiet differenti użati fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i;
|
|
|
=
|
il-matriċi tal-unità ta' dimensjoni (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
|
y,z
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra
fil-funzjoni tal-ipprezzar Vi.
|
|
|
Artikolu 325r 4.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-komoditajiet għal kull fattur ta' riskju k kif ġej:
fejn:
|
sk
|
=
|
is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-komoditajiet;
|
|
k
|
=
|
fattur ta' riskju partikolari għall-komoditajiet;
|
|
CTYk
|
=
|
il-valur tal-fattur ta' riskju k;
|
▼C8
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra CTYk fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i.
|
|
|
Artikolu 325r 5.
|
L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-kambju għal kull fattur ta' riskju tal-kambju k kif ġej:
fejn:
|
sk
|
=
|
is-sensittivitajiet ta' riskju delta tal-kambju;
|
|
k
|
=
|
fattur ta' riskju partikolari tal-kambju;
|
|
FXk
|
=
|
il-valur tal-fattur ta' riskju;
|
▼C8
|
Vi (.)
|
=
|
il-funzjoni tal-ipprezzar tal-istrument i; u
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
fatturi ta' riskju minbarra FXk fil-mudell tal-ipprezzar tal-istrument i.
|
|
,
1.1 Referenzi
1.2 Rekwiżiti identifikati
1.3 Standards relatati
2. Rekwiżiti identifikati
3. Standards relatati
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|