+Člen 325r Občutljivosti na delta tveganje
---+Člen 325r 1.
---+Člen 325r 2.
---+Člen 325r 3.
---+Člen 325r 4.
---+Člen 325r 5.
|
Člen 325r Občutljivosti na delta tveganje
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 325r 1.
|
Institucije izračunajo občutljivosti na delta splošno obrestno tveganje na naslednji način:
(a)
občutljivosti na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo netvegane obrestne mere, se izračunajo, kot sledi:
pri čemer je:
|
|
=
|
občutljivosti na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo netvegane obrestne mere;
|
|
rkt
|
=
|
stopnja krivulje netvegane obrestne mere k z zapadlostjo t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
funkcija določanja cen instrumenta i; in
|
|
x,y
|
=
|
dejavnika tveganja v funkciji določanja cen Vi, različna od rkt;
|
(b)
občutljivosti na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo tveganje inflacije in medvalutna osnova, se izračunajo na naslednji način:
pri čemer je:
|
|
=
|
občutljivosti na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo tveganje inflacije in medvalutna osnova;
|
|
|
=
|
vektor m sestavin, ki predstavlja implicitno krivuljo inflacije ali krivuljo medvalutne osnove za dano valuto j, pri čemer je m enak številu inflacijskih ali medvalutnih spremenljivk, ki se uporabljajo v modelu določanja cen za instrument i;
|
|
|
=
|
enotna matrika dimenzije (1 × m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
funkcija določanja cen instrumenta i; in
|
|
y, z
|
=
|
drugi spremenljivki v modelu določanja cen.
|
|
|
Člen 325r 2.
|
Institucije izračunajo občutljivosti na delta tveganje kreditnega razmika za vse pozicije v listinjenju in pozicije brez listinjenja na naslednji način:
pri čemer je:
|
|
=
|
občutljivosti na delta tveganje kreditnega razmika za vse pozicije v listinjenju in pozicije brez listinjenja;
|
|
cskt
|
=
|
vrednost stopnje kreditnega razmika izdajatelja j pri zapadlosti t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
funkcija določanja cen instrumenta i; in
|
|
x,y
|
=
|
dejavnika tveganja v funkciji določanja cen Vi, različna od cskt;
|
|
|
Člen 325r 3.
|
Institucije izračunajo občutljivosti na delta tveganje lastniških finančnih instrumentov na naslednji način:
(a)
občutljivosti na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo promptne cene lastniških finančnih instrumentov, se izračunajo na naslednji način:
pri čemer je:
|
sk
|
=
|
občutljivosti na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo promptne cene lastniških finančnih instrumentov,;
|
|
k
|
=
|
specifičen lastniški finančni instrument;
|
|
EQk
|
=
|
vrednost promptne cene tega lastniškega finančnega instrumenta;
|
|
Vi (.)
|
=
|
funkcija določanja cen instrumenta i; in
|
|
x,y
|
=
|
dejavnika tveganja določanja cen Vi, različna od EQk v funkciji;
|
(b)
občutljivosti na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo cene repo poslov z lastniškimi finančnimi instrumenti, se izračunajo na naslednji način:
pri čemer je:
|
|
=
|
občutljivost na dejavnike tveganja, ki jih sestavljajo cene repo poslov z lastniškimi finančnimi instrumenti;
|
|
k
|
=
|
indeks, ki označuje lastniški finančni instrument;
|
|
|
=
|
vektor m sestavin, ki predstavlja strukturo pogojev repo posla za specifični lastniški finančni instrument k, pri čemer je m enak številu cen repo poslov, ki ustrezajo različnim zapadlostim, ki se uporabljajo v modelu določanja cen za instrument i;
|
|
|
=
|
enotna matrika dimenzije (1 ·m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
funkcija določanja cen instrumenta i; in
|
|
y, z
|
=
|
dejavnika tveganja v funkciji določanja cen Vi, različna od
. |
|
|
Člen 325r 4.
|
Institucije izračunajo občutljivosti delta blagovno tveganja na vsak dejavnik tveganja k na naslednji način:
pri čemer je:
|
sk
|
=
|
občutljivosti delta blagovnega tveganja;
|
|
k
|
=
|
dani dejavnik blagovnega tveganja;
|
|
CTYk
|
=
|
vrednost dejavnika tveganja k;
|
▼C8
|
Vi (.)
|
=
|
funkcija določanja cen instrumenta i; in
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
dejavnika tveganja v modelu določanja cen za instrument i, različna od CTYk.
|
|
|
Člen 325r 5.
|
Institucije izračunajo občutljivosti delta valutnega tveganja na vsak dejavnik valutnega tveganja k na naslednji način:
pri čemer je:
▼C12
|
sk
|
=
|
občutljivosti delta valutnega tveganja;
|
▼M8
|
k
|
=
|
dani dejavnik valutnega tveganja;
|
|
FXk
|
=
|
vrednost dejavnika tveganja;
|
▼C8
|
Vi (.)
|
=
|
funkcija določanja cen instrumenta i; in
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
dejavnika tveganja v modelu določanja cen za instrument i, različna od FXk.
|
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|