Член 325с Чувствителности към делта риск

=

чувствителности към рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти;

rkt

=

процент на безрисковата крива k със срок до падежа t;

Vi (.)

=

ценообразуваща функция на инструмента i; и

x,y

=

рискови фактори, различни от, в ценообразуващата функция Vi;

=

чувствителността към рисковите фактори, състоящи се от инфлационен риск и риска при кръстосан валутен суап

=

вектор от m на брой съставни елементи, представляващи изведената от пазарните цени крива на инфлацията или кривата на междувалутния базис за дадена валута j, като m е равно на броя на променливите, свързани с инфлацията или междувалутния базис и използвани в модела на ценообразуване на инструмента i;

=

единична матрица за измерението (1 x m);

Vi (.)

=

ценообразуваща функция на инструмента i; и

y, z

=

други променливи в ценообразуващия модел.

sk

=

чувствителности към рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти;

k

=

конкретен капиталов инструмент;

EQk

=

спот цена на този капиталов инструмент;

Vi (.)

=

ценообразуваща функция на инструмента i; и

x,y

=

рискови фактори, различни от EQk, в ценообразуващата функция Vi;

=

чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от процентите по репо сделки с капиталови инструменти;

k

=

индекс, с който се обозначава капиталовия инструмент;

=

вектор от m на брой съставни елементи, представляващ времевата структура на репо сделките за конкретния капиталов инструмент k, като m е равно на броя на процентите по репо сделките, съответстващи на различните срокове до падежа, използвани в ценообразуващия модел на инструмента i;

=

единична матрица на измерението (1 · m);

Vi (.)

=

ценообразуваща функция на инструмента i; и

y,z

=

рискови фактори, различни от
, в ценообразуващата функция Vi.