+Artikkel 325r Deltariski tundlikkus
---+Artikkel 325r 1.
---+Artikkel 325r 2.
---+Artikkel 325r 3.
---+Artikkel 325r 4.
---+Artikkel 325r 5.
|
Artikkel 325r Deltariski tundlikkus
-
1. Ülevaade
| Pealkiri |
Regulatsioon |
|
Artikkel 325r 1.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta intressimäära üldriski tundlikkuse järgmiselt:
a)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad riskivabadest intressimääradest, arvutatakse järgmiselt:
kus:
▼C10
|
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad riskivabadest intressimääradest;
|
▼M8
|
rkt
|
=
|
riskivaba kõvera k määr lõpptähtajaga t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
x, y
|
=
|
muud riskitegurid kui rkt hinnastamisfunktsioonis Vi;
|
b)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad inflatsiooniriskist ja eri valuutade alusriskist, arvutatakse järgmiselt:
kus:
|
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad inflatsiooniriskist ja eri valuutade alusriskist;
|
|
|
=
|
m komponentidega vektor, mis esindab antud valuuta j eeldatavat inflatsiooni kõverat või eri valuutade aluskõverat, kui m on võrdne inflatsiooni või eri valuutadega seotud muutujate arvuga, mida kasutatakse instrumendi i hinnastamismudelis;
|
|
|
=
|
mõõte ühikmaatriks (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
y, z
|
=
|
teised muutujad hinnastamismudelis.
|
|
|
Artikkel 325r 2.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta krediidimarginaali riski tundlikkuse kõikide väärtpaberistamise ja muu kui väärtpaberistamise positsioonide puhul järgmiselt:
kus:
▼C10
|
|
=
|
delta krediidimarginaali riski tundlikkus kõikide väärtpaberistamise ja muu kui väärtpaberistamise positsioonide puhul;
|
▼M8
|
cskt
|
=
|
emitendi j krediidimarginaali riski väärtus lõpptähtajal t;
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
x, y
|
=
|
muud riskitegurid kui cs_kt hinnastamisfunktsioonis Vi.
|
|
|
Artikkel 325r 3.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta aktsiariski tundlikkuse järgmiselt:
a)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia hetkehindadest, arvutatakse järgmiselt:
kus:
|
sk
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia hetkehindadest;
|
|
k
|
=
|
konkreetne kapitaliväärtpaber;
|
|
EQk
|
=
|
selle kapitaliväärtpaberi hetkehinna väärtus;
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
x, y
|
=
|
muud riskitegurid kui EQk hinnastamisfunktsioonis Vi;
|
▼C10
b)
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia repomääradest, arvutatakse järgmiselt:
kus:
|
|
=
|
tundlikkus riskitegurite suhtes, mis koosnevad aktsia repomääradest;
|
|
k
|
=
|
indeks, mis tähistab aktsiat;
|
|
|
=
|
m komponentidega vektor, mis kajastab repolepingu struktuuri konkreetse aktsia k puhul, kui m on võrdne repomäärade arvuga, mis vastavad erinevatele lõpptähtaegadele, mida kasutatakse instrumendi i hinnastamismudelis;
|
|
|
=
|
mõõte ühikmaatriks (1 · m);
|
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
|
y, z
|
=
|
muud riskitegurid kui hinnastamisfunktsioonis Vi.
|
▼M8
|
|
Artikkel 325r 4.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta kaubariski tundlikkuse iga riskiteguri k suhtes järgmiselt:
kus:
|
sk
|
=
|
delta kaubariski tundlikkus;
|
|
k
|
=
|
asjaomase kaubariski tegur;
|
|
CTYk
|
=
|
riskiteguri k väärtus;
|
▼C10
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
muud riskitegurid kui CTYk instrumendi i hinnastamismudelis.
|
|
|
Artikkel 325r 5.
|
►C10
Finantsinstitutsioonid ◄ arvutavad delta valuutariski tundlikkuse iga valuutariski teguri k suhtes järgmiselt:
kus:
|
sk
|
=
|
delta valuutariski tundlikkus;
|
|
k
|
=
|
asjaomase valuutariski tegur;
|
|
FXk
|
=
|
riskiteguri väärtus;
|
▼C10
|
Vi (.)
|
=
|
instrumendi i hinnastamisfunktsioon ning
|
▼M8
|
y, z
|
=
|
muud riskitegurid kui FXk instrumendi i hinnastamismudelis.
|
|
,
1.1 Viited
1.2 Tuvastatud nõuded
1.3 Seotud standardid
2. Tuvastatud nõuded
3. Seotud standardid
- Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|