+Artigo 325.o-AJ Correlações entre escalões para risco de spread de crédito de não titularizações

Artigo 325.o-AJ Correlações entre escalões para risco de spread de crédito de não titularizações

Artigo 325.o-AJ

Correlações entre escalões para risco de spread de crédito de não titularizações

O parâmetro de correlação γbc aplicável à agregação de sensibilidades entre diferentes escalões é fixado do seguinte modo:

γbc = γbc (notação) · γbc (setor)
em que:

▼M17

γbc (notação) é igual a:
a) 

1, caso os escalões b e c sejam escalões 1 a 17 e tenham ambos a mesma categoria de qualidade de crédito (grau de qualidade de crédito 1 a 3 ou grau de qualidade de crédito 4 a 6); caso contrário, é igual a 50 %; para efeitos desse cálculo, considera-se que o escalão 1 pertence à mesma categoria de qualidade de crédito que os escalões com grau de qualidade de crédito 1 a 3;

b) 

1, caso o escalão b ou c seja o escalão 18;

c) 

1, caso o escalão b ou c seja o escalão 19 e o outro escalão tenha o grau de qualidade de crédito 1 a 3; caso contrário, é igual a 50 %;

d) 

1, caso o escalão b ou c seja o escalão 20 e o outro escalão tenha o grau de qualidade de crédito 4 a 6; caso contrário, é igual a 50 %;

▼M8

γbc (setor) é igual a 1 caso os dois escalões pertençam ao mesmo setor e, caso contrário, é igual à percentagem correspondente indicada no quadro 5:

▼M12



Quadro 5

Escalão

1, 2 e 11

3 e 12

4 e 13

5 e 14

6 e 15

7 e 16

8 e 17

9 e 10

18

19

20

1, 2 e 11

 

75%

10%

20%

25%

20%

15%

10%

0%

45%

45%

3 e 12

 

 

5%

15%

20%

15%

10%

10%

0%

45%

45%

4 e 13

 

 

 

5%

15%

20%

5%

20%

0%

45%

45%

5 e 14

 

 

 

 

20%

25%

5%

5%

0%

45%

45%

6 e 15

 

 

 

 

 

25%

5%

15%

0%

45%

45%

7 e 16

 

 

 

 

 

 

5%

20%

0%

45%

45%

8 e 17

 

 

 

 

 

 

 

5%

0%

45%

45%

9 e 10

 

 

 

 

 

 

 

 

0%

45%

45%

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0%

0%

19

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

75%

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

▼M8

1. Visão geral

,

1.1 Referências

1.2 Requisitos identificados

1.3 Normas relacionadas

2. Requisitos identificados

Requisitos

3. Normas relacionadas

Normas